골드만삭스가 시장이 잘못 평가하고 있다고 본 신규 상장 종목 2선

기업공개(IPO)는 주식시장의 생명선이다. 새로운 주식을 시장에 공급하여 투자자 자금을 유치하고, 혁신가와 자본가들에게 새로운 기회를 제공한다.

최근 몇 년간 코로나19 팬데믹의 여파로 침체를 겪었던 IPO 시장이지만, 올해는 많은 기업들이 상장을 준비하고 있어 좋은 한 해가 될 것으로 전망된다.

골드만삭스 팀은 최근 보고서에서 올해 IPO 활동이 강세를 보일 것이라는 전망을 내놓으며 다음과 같이 밝혔다. "2026년에는 총 1,600억 달러 규모의 120건의 IPO가 시장에 나올 것으로 예상한다. 2025년 61건에 불과했던 IPO 활동이 올해 증가할 것으로 보이지만, 이러한 반등은 최근 침체된 수준에서 정상 수준으로 회복되는 것을 주로 반영할 것이다... 거시적 관점에서 발행 환경은 여전히 우호적이다. 우리의 GS IPO 발행 지표는 139를 기록하고 있어 IPO에 유리한 거시 환경을 나타낸다."

이러한 논리를 따라 골드만삭스가 최근 IPO 주식 중에서 선정한 몇 가지 종목을 자세히 살펴볼 수 있다. 이들은 시장이 잘못 평가하고 있다고 골드만삭스가 판단하는 주식들이다. 팁랭크스 데이터베이스에 따르면, 두 주식 모두 증권가에서 매수 강력추천 컨센서스 등급을 받고 있으며, 골드만삭스는 다른 대부분의 애널리스트들보다 높은 상승 여력을 전망하고 있다. 자세히 살펴보자.

포젠트 파워 솔루션스 (FPS)

우리 목록의 첫 번째 신규 IPO 주식인 포젠트 파워 솔루션스는 전력 배전 분야의 선두주자다. 이 회사는 주로 전력망의 전기 배전, 에너지 집약적 산업, 그리고 AI 기술이 의존하는 데이터센터에서 사용되는 장비를 포함한 광범위한 제품을 제조하고 유통한다.

포젠트는 고객들에게 여러 가지 장점을 제공한다고 자부한다. 기술적으로 까다로운 애플리케이션에 전력을 공급할 수 있는 광범위한 제품 포트폴리오, 첨단 기계 가공 및 전용 생산 라인을 기반으로 한 높은 수준의 제조 전문성, 그리고 실제 세계에서 고객 문제를 해결하는 시장 중심 솔루션 제공 등이 그것이다.

이러한 비전을 뒷받침하기 위해 포젠트는 200만 평방피트 이상의 면적을 가진 10개의 제품 제조 시설을 보유하고 있다. 이 회사는 1,800명 이상의 직원을 고용하고 있으며 5개 지역에서 운영되고 있다. 포젠트의 고객들은 프로젝트 규모에 관계없이 종단간 배송을 신뢰할 수 있다.

포젠트의 주식은 2월 5일 시장에 상장되었다. IPO에서 '특정 기존 주주들'이 총 39,413,573주를 시장에 내놓았고, 포젠트 자체는 16,586,427주를 공모했다. 초기 가격은 27달러로 설정되었으며, IPO는 약 15억 달러를 조달했다. 포젠트는 매각 주주들이 판매한 주식의 수익금을 받지 않았으며, 자체 주식 판매로 4억 4,780만 달러를 조달했다. 현재 이 회사의 시가총액은 100억 달러 이상이다.

이달 초인 3월 16일, 포젠트는 2026회계연도 2분기를 다루는 상장 기업으로서의 첫 실적 발표를 했다. 이 보고서에서 회사는 전년 대비 69% 증가한 2억 9,600만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 예상치를 985만 달러 상회한 것이다. 회사는 전년 대비 100% 증가한 15억 달러의 수주 잔고를 보고했다.

골드만삭스의 조 리치에게 이 신규 주식에는 마음에 드는 점이 많다. 리치는 포젠트에 대해 다음과 같이 쓰고 있다. "FPS는 현재 인공지능의 확산, 전력망의 현대화 및 확장, 산업 리쇼어링으로 인한 전기 인프라 투자 물결의 중심에 있다... 포젠트는 데이터센터를 위한 전체 전기 파워트레인을 제공할 수 있는(대부분의 제품을 내부에서 제조) 몇 안 되는 회사 중 하나이며, 이는 속도, 신뢰성 및 단일 소스 책임을 우선시하는 고객에게 매우 중요한 역량이다. 포젠트는 또한 2025회계연도 매출의 23%를 차지하는 시장인 전력망의 지속적인 확장 및 현대화의 핵심 조력자이기도 하다... 동종 업체 대비 FPS의 매출 및 EBITDA 성장은 더 빠른 매출 성장과 마진 확대에 힘입어 향후 몇 년간 그룹을 크게 앞지를 것으로 믿는다."

이 5성급 애널리스트는 이 주식에 매수 등급을 부여하며, 향후 1년간 46.5%의 상승 잠재력을 가리키는 49달러의 목표주가를 제시했다. (리치의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 포젠트의 매수 강력추천 컨센서스 등급은 최근 애널리스트 리뷰 10건을 기반으로 하며, 이 중 9건은 매수, 1건은 보유 의견이다. 주가는 33.45달러이며, 평균 목표주가 43달러는 향후 1년간 28.5%의 상승 여력을 시사한다. (FPS 주가 전망 참조)

AGI 인크 (AGBK)

골드만삭스의 최근 IPO 추천 종목 목록의 다음 주자는 브라질 은행 부문에 속한 AGI 인크다. AGI 인크, 즉 아지뱅크는 고객에게 오프라인 및 디지털 서비스를 모두 제공하는 하이브리드 은행이다. 이 은행은 671개 이상의 도시에 위치한 지점에서 5,000명 이상의 직원을 고용하고 있으며, 빠르고 간소화된 서비스를 제공한다고 자부한다.

이러한 서비스에는 모든 유형의 고객을 위해 설계된 광범위한 신용 및 금융 옵션이 포함된다. 아지뱅크의 금융 서비스에는 당좌예금 및 개인 신용뿐만 아니라 급여 대출, 복리후생 프로그램, 은행 카드, 그리고 고객이 재정 상태를 보호할 수 있도록 하는 생명보험이 포함된다. 온라인으로 전체 서비스를 이용할 수 있지만, 아지뱅크는 브라질 전역에 1,000개 이상의 '스마트 허브' 지점도 보유하고 있다. 이 은행은 600만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공한다.

이 은행은 2월에 IPO를 진행했으며, 주당 12달러에 2,000만 주를 시장에 내놓았다. 이 초기 가격은 원래 예상했던 것보다 훨씬 낮았다. 초기 목표는 주당 15~18달러였다. 12달러의 공모가로 아지뱅크는 총 2억 4,000만 달러의 수익금을 조달했으며, 현재 시가총액은 14억 3,000만 달러다. 회사는 오늘 장 마감 후 첫 공개 실적 보고서를 발표할 예정이다.

한편, 골드만삭스를 확인해보면 애널리스트 티토 라바르타가 AGBK에 대해 낙관적인 것을 알 수 있다. 그는 이 은행을 강력한 고객 기반을 가진 성장 사업으로 평가하며 다음과 같이 쓰고 있다. "우리는 AGI를 대규모의 구조적으로 성장하는 시장에서 틈새 플레이어로 보고 있으며, 기존 업체들이 이 부문의 우선순위를 계속 낮추면서 INSS 급여 대출에서 점유율을 확보할 명확한 여지가 있다... AGI의 ROE는 지난 3년간 평균 38%를 기록했으며, 자본 증가 이후에도 25% 이상을 유지할 것으로 보여 우리 커버리지 세트의 상위권에 위치한다. 거래량 성장 외에도 고객 기반 전반에 걸쳐 매력적인 교차 판매 기회가 있으며, 특히 AGI가 INSS를 진입 상품으로 사용하고 무담보 개인 대출 및 보험으로 지갑 점유율을 확대함에 따라 그러하다... 2025~28년 예상 실적 연평균 성장률이 29%(동종 업체는 17%)인 점을 고려할 때, 현재 AGI는 매력적인 진입 시점에 거래되고 있다고 본다."

라바르타는 이 주식에 매수 등급을 부여하며, 향후 1년간 112%의 상승 여력을 시사하는 19달러의 목표주가를 제시했다. (라바르타의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

여기서 최근 애널리스트 리뷰 9건 모두 긍정적이어서 만장일치 매수 강력추천 컨센서스 등급을 받았다. 주식은 뉴욕에서 8.97달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 16.77달러는 12개월 상승 여력 87%를 시사한다. (AGBK 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.