코어위브 vs 네비우스... 뱅크오브아메리카가 선택한 최고의 AI 인프라 기업은

뱅크오브아메리카 증권의 최고 애널리스트 탈 리아니가 AI 인프라 선도기업인 코어위브(CRWV)와 네비우스(NBIS)에 대한 커버리지를 개시했다. 두 회사는 서비스형 인프라(IaaS) 제공을 통해 생성형 AI 워크로드의 폭발적 성장을 뒷받침하는 경쟁을 벌이고 있다. 리아니는 두 종목 모두에 매수 등급을 부여하며, CRWV의 목표주가를 100달러(현재 수준 대비 20.5% 상승 여력), NBIS는 150달러(30.5% 상승 여력)로 제시했다. 지난 1년간 CRWV 주가는 약 124% 급등했으며, NBIS는 322% 이상 폭등했다.

리아니는 팁랭크스에서 최고 애널리스트로 평가받으며, 추적 대상 12,128명의 애널리스트 중 1,058위를 기록하고 있다. 그의 성공률은 55%이며, 등급당 평균 수익률은 8.30%다.

코어위브는 좋은 투자처인가?

GPU 집약형 데이터센터를 전문으로 하는 클라우드 제공업체 코어위브는 790억 달러 규모의 AI IaaS 시장에서 점유율을 확보할 태세를 갖추고 있다. 리아니는 AI 컴퓨팅 파워에 대한 지속적인 수요, AI 워크로드에 특화된 독자 소프트웨어, 엔비디아(NVDA) 및 오픈AI와 같은 거대 기업들과의 핵심 파트너십을 주요 성장 동력으로 꼽았다.

그는 "리스크가 존재하지만, 수요 궤적은 여전히 견고하다"며 에이전틱 AI의 급증하는 인프라 수요가 이를 뒷받침한다고 언급했다. 코어위브는 고객들이 공급, 용량, 전력 부족 문제를 해결하도록 돕고 있으며, 이러한 격차는 2029년 이전에는 해소되기 어려울 것으로 보인다. 리아니는 동 종목을 2027회계연도 예상 EV/EBIT(기업가치/이자·세전이익) 21배로 평가했는데, 이는 동종업계 평균 16배를 상회하는 수준이다.

모든 애널리스트가 리아니의 낙관론을 공유하는 것은 아니다. 팁랭크스에서 CRWV는 매수 13건, 보유 9건, 매도 1건을 기록하며 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 코어위브의 평균 목표주가 112.81달러는 35.9%의 상승 여력을 시사한다.

네비우스는 강력한 매수 종목인가?

클라우드 컴퓨팅의 빠르게 성장하는 AI IaaS 부문에서 사업을 영위하는 네비우스는 대규모 GPU 집약형 데이터센터를 구축하고 운영하며, 마이크로소프트(MSFT) 및 메타(META)와 같은 기업들이 막대한 초기 인프라 투자 없이 복잡한 AI 모델을 훈련하고 배포할 수 있도록 지원한다.

리아니는 "이것이 네비우스에게 거대한 기회를 제공한다"고 믿고 있다. AI를 포함한 전체 IaaS 시장은 모델 복잡성 증가와 기업의 AI 도입 확대에 힘입어 2028년까지 4,190억 달러를 넘어설 것으로 예상된다. 이러한 워크로드를 위해 특별히 구축된 몇 안 되는 플랫폼 중 하나인 네비우스는 상당한 시장 점유율을 확보할 준비가 되어 있다.

팁랭크스에서 NBIS는 매수 8건, 보유 1건을 기록하며 강력한 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 네비우스의 평균 목표주가 166.11달러는 현재 수준 대비 44.6%의 상승 여력을 시사한다.

결론... 네비우스가 우위

코어위브와 네비우스 모두 AI 인프라 물결을 타기에 유리한 위치에 있지만, 뱅크오브아메리카가 NBIS에 더 높은 상승 여력 목표치(30.5% 대 20.5%)를 제시한 것은 급증하는 수요 속에서 더 큰 단기 잠재력을 시사한다. 투자자들은 4,000억 달러 이상 규모의 IaaS 시장이 확장 가능한 GPU 선도기업들에게 보상을 제공하는 만큼, 용량 확장 및 파트너십 실행 여부를 주시해야 한다. 리아니의 매수 의견은 낙관적 전망을 뒷받침하지만, 업종 변동성을 고려할 때 분산투자가 여전히 핵심이다.