엔비디아 주가 전망... 톱 애널리스트, 루빈 울트라 팟의 대규모 상승 잠재력 분석

울프 리서치의 최고 애널리스트 크리스 카소는 GTC 2026 행사에서 발표된 엔비디아(NVDA)의 "루빈 울트라 팟"을 덜 이해된 부분으로 강조했다. 최근 보고서에서 그는 이를 "에이전틱 AI"(스스로 행동하는 스마트 AI)를 위해 구축된 AI 데이터센터의 청사진 설계로 해석했다. 고객들은 엔비디아로부터 완제품 팟을 구매하거나 CPU(중앙처리장치), 네트워킹 또는 스토리지를 추가하여 자체 맞춤형 제품을 구성할 수 있다.

카소는 NVDA에 대한 매수 의견과 목표주가 275달러를 재확인했으며, 이는 현재 수준 대비 60.6%의 상승 여력을 시사한다.

카소는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,128명의 애널리스트 중 93위를 차지하고 있다. 그는 62%의 적중률과 평균 26.80%의 인상적인 수익률을 기록하고 있다.

카소에 따르면 팟이 엔비디아에 중요한 이유

엔비디아의 루빈 울트라 팟은 차세대 AI를 위한 이상적인 아키텍처를 제시한다. 이는 지난주 실적 발표에서 나온 발언과 연결되는데, 새로운 추가 구성요소(CPU, 스토리지, 그록 칩)가 표준 VR 컴퓨팅 랙 대비 50% 더 많은 매출을 창출할 수 있다는 내용이다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 렉스 프리드먼 팟캐스트에서 "우리는 아마도 주당 약 200개를 생산해야 할 것"이라고 말했다. 이를 액면 그대로 받아들이면, 주당 200개의 팟은 월 약 1,200억 달러의 매출을 의미하며, 이는 현재 2027년 연간 추정치 4,820억 달러와 비교된다.

카소는 랙과 가격 추정치에 대해 다음과 같이 분석했다.

• 그록 3 LPX 랙(가장 큰 신규 기회): 표준 VR200 랙 대비 약 25%의 매출 증가. 이들은 AI 추론(빠른 응답)을 위한 초저지연을 가능하게 하여, 경쟁사가 아직 따라올 수 없는 최상위 서비스에 프리미엄 가격을 책정할 수 있게 하며, 엔비디아에 독보적인 수익성을 제공한다.
• 기타 랙(CPU, 스토리지, 이더넷): 엔비디아는 이 분야에서 경쟁해야 하지만, 이들은 에이전틱 AI 워크로드 시장을 확대한다.

전반적으로 각 팟에는 약 1억 5,000만 달러 상당의 엔비디아 구성요소가 포함되며, 그 중 3분의 2는 익숙한 VR200 랙이고, 그록이 주요 매출 증대 요인이다. 카소는 이러한 신규 랙, 특히 그록을 아직 전망에 반영되지 않은 주요 상승 요인으로 보고 있다.

NVDA는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 엔비디아 주식은 41개의 매수와 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 엔비디아의 평균 목표주가 273.34달러는 현재 수준 대비 59.6%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 NVDA 주가는 53.7% 급등했다.