테슬라 vs 리비안... 베어드, 한 전기차 주식에 단기 압박 더 클 것

전기차 제조업체 테슬라(TSLA)와 리비안 오토모티브(RIVN)가 최신 분기 실적을 발표했고, 로버트 W. 베어드는 두 기업 간 명확한 차이를 확인했다. 베어드의 애널리스트 벤 칼로는 두 종목 모두 비중확대 의견을 유지했지만 테슬라의 목표주가를 하향 조정하며 단기적으로 주가 압박이 예상된다고 밝혔다.

두 기업 모두 인도량 실적을 발표했지만, 베어드는 성과에서 차이를 발견했다. 테슬라의 에너지 부문 실적은 예상보다 부진했던 반면, 리비안은 연간 전망을 그대로 유지했다. 참고로 테슬라는 6.3% 성장을 기록했지만 월가 전망치에는 미치지 못했다. 반면 리비안은 20%의 강력한 증가세를 보이며 2026년 전망을 재확인했다.

베어드, 테슬라 주식에 단기 압박 예고

칼로는 테슬라의 목표주가를 548달러에서 538달러로 하향 조정하면서도 비중확대 의견은 유지했다. 이번 조정은 1분기 실적이 엇갈린 결과를 보인 데 따른 것으로, 인도량은 대체로 예상치에 부합했지만 에너지 부문이 예상보다 부진했다.

테슬라는 에너지 배치량 8.8GWh를 기록해 베어드의 추정치 13.2GWh와 시장 예상치 14.4GWh를 모두 밑돌았다. 칼로는 최근 투자자들의 관심이 인도량에서 멀어지고 있지만 에너지 부문 성과가 더 많은 주목을 받고 있다고 지적했다. 배치량은 프로젝트 일정에 따라 변동될 수 있지만, 그는 이번 실적 부진이 단기적으로 주가에 부담을 줄 수 있다고 판단했다.

베어드, 리비안 주식에 긍정적 전망 유지

리비안에 대해 칼로는 목표주가 23달러와 함께 비중확대 의견을 재확인하며 전반적인 전망을 그대로 유지했다.

리비안의 1분기 인도량은 시장 컨센서스 대비 약 4% 낮았다. 그럼에도 불구하고 물량은 전분기 대비 약 6%, 전년 동기 대비 약 20% 증가하며 꾸준한 진전을 보였다. 회사는 또한 연간 인도량 가이던스 6만2000~6만7000대를 재확인했다.

칼로는 1분기가 올해 최저점이 될 것으로 예상하며, R2 플랫폼이 2분기에 출시되고 2026년 내내 생산이 확대되면서 생산량과 인도량이 개선될 것으로 전망했다.

TSLA vs RIVN... 애널리스트들이 보는 상승 여력은?

팁랭크스 주식 비교 도구를 활용해 TSLA와 RIVN을 여러 핵심 지표로 비교했다. 두 종목 모두 현재 애널리스트들로부터 보유 의견을 받고 있다. 주가 상승 여력 측면에서 리비안의 평균 목표주가 17.59달러는 약 14.2%의 상승 여력을 시사하며, 이는 테슬라의 목표주가 394.36달러가 암시하는 약 9.4% 상승 여력보다 다소 높다.