컨스텔레이션 브랜즈 실적 발표... 변화하는 소비자 트렌드 속 주가 하락

컨스텔레이션 브랜즈(STZ) 주식이 시간외 거래에서 하락했다. 회사가 4분기 실적을 발표했는데, 수익과 매출 모두 예상치를 상회하는 양호한 결과를 기록했음에도 불구하고 주가가 떨어진 것이다. 회사는 조정 주당순이익 1.90달러를 기록해 예상치를 0.19달러 상회했으며, 매출은 19억2000만 달러로 전년 대비 11% 감소했지만 여전히 전망치를 웃돌았다. 그러나 이 음료 회사는 변화하는 소비자 트렌드에 직면해 있다.

구체적으로, 건강에 대한 우려와 젊은 소비자층의 관심 감소로 인해 알코올 소비가 줄어들고 있다. 이에 대응해 컨스텔레이션은 이미 여러 와인 브랜드를 매각하며 맥주에 더 집중하는 방향으로 전환했다. 와인이 이러한 트렌드에 더 큰 타격을 받았기 때문이다. 그럼에도 불구하고 맥주는 여전히 전체 매출의 약 91%를 차지하고 있으며, 모델로 같은 브랜드가 강세를 유지하고 있지만 전체 카테고리는 성장 둔화 조짐을 보이고 있다.

전망

향후 전망을 보면 우려가 제기된다. 컨스텔레이션은 올해 맥주 판매가 물량 조정 기준으로 1% 감소에서 1% 성장 사이가 될 것으로 예상한다. 이는 애널리스트들의 약 2.2% 성장 전망을 밑도는 수치로, 수요가 여전히 기대보다 약하다는 것을 시사한다. 이는 지난해에 비해 개선된 것이지만, 모델로와 코로나 같은 강력한 브랜드조차 광범위한 알코올 소비 둔화에서 완전히 자유롭지 못하다는 것을 보여준다.

STZ 주식은 매수할 만한가?

월가를 보면, 애널리스트들은 STZ 주식에 대해 보유 의견을 제시하고 있다. 아래 그래픽에서 보듯이 지난 3개월간 매수 9건, 보유 5건, 매도 1건이 나왔다. 또한 STZ 평균 목표주가는 주당 170달러로 13.1%의 상승 여력을 시사한다.