이란 긴장 고조에 대비한 3가지 방위산업 ETF

중동 지역의 긴장 고조로 방산주가 상승세를 보이면서 방산 ETF에 대한 관심도 높아지고 있다. 특히 이란과의 갈등 확대에 대비한 헤지 수단으로 다음 세 가지 펀드가 유망해 보인다.

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
• Global X Defense Tech ETF (SHLD)
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)

그러나 ITA는 미국 주요 방산업체에 대한 노출도가 가장 높다는 점에서 두드러진다. 이 펀드는 RTX (RTX)와 록히드 마틴 (LMT) 같은 기업에 높은 비중을 두고 있으며, 두 회사 모두 군사 분쟁 시 널리 사용되는 무기 체계를 생산한다.

예를 들어 RTX는 방어 작전에 흔히 사용되는 패트리어트 미사일 시스템과 토마호크 미사일을 제조한다. 동시에 록히드 마틴은 현대전에서 중요한 역할을 하는 F-35 전투기와 THAAD 미사일 요격 시스템을 생산한다.

다양한 노출 방식

흥미롭게도 다른 방산 ETF들은 같은 추세에서 이익을 얻는 다른 방식을 제공한다. 예를 들어 SHLD는 전통적인 항공기와 무기보다는 첨단 방산 기술과 디지털 시스템에 더 집중한다. 이 때문에 AI 기반 정보, 감시 및 위협 탐지 도구를 제공하는 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR) 같은 기업을 포함한다.

한편 PPA는 항공우주, 방산, 국토안보 분야의 61개 기업을 보유하는 보다 광범위한 접근 방식을 취해 방산 공급망 전반에 걸쳐 위험을 분산시킨다.

어떤 방산 ETF가 더 나은 투자처인가

월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 세 ETF 중 증권가는 SHLD의 상승 여력이 가장 크다고 본다. 실제로 SHLD의 목표주가는 주당 85.48달러로 15% 상승 여력을 시사한다.