더스틴, LCP 성장으로 중소기업 부진 상쇄하며 매출 증대 및 레버리지 축소

더스틴 그룹 AB (SE:DUST)가 공시를 발표했다.

더스틴 그룹 AB는 2025/26 회계연도 2분기 순매출이 54억 8,100만 크로나로 전년 동기 대비 보합을 기록했다고 밝혔다. 전체 유기적 성장률은 4.4%를 기록했으며, 대기업 및 공공부문에서 10.4%의 강력한 성장세를 보인 반면 소비자 사업 중단으로 중소기업 부문 매출은 감소했다. 매출총이익률이 13.2%로 하락하고 조정 EBITA가 1억 300만 크로나로 소폭 감소했음에도 불구하고, 전년도 대규모 손상차손이 발생했던 시기 대비 수익성이 개선되었으며 영업활동 현금흐름은 2억 5,800만 크로나로 증가했다.

회계연도 상반기 순매출은 6.9% 증가한 109억 6,800만 크로나를 기록했으며, 조정 EBITA는 1억 8,600만 크로나로 증가해 효율성 개선과 전년도 대규모 영업권 손상 이후 영업이익 흑자 전환을 반영했다. 레버리지는 크게 감소하여 순부채 대비 조정 EBITDA 비율이 12개월간 5.7배에서 2.7배로 하락했다. 이는 재무구조 개선 진전을 나타내며 수익성이 여전히 미미하고 중소기업 수요가 부진한 상황에서도 재무 유연성이 확대되었음을 시사한다.

더스틴 그룹 AB 기업 개요

더스틴 그룹 AB는 북유럽 IT 리셀러 및 서비스 제공업체로, 대기업 및 공공부문(LCP) 고객과 중소기업(SMB)에 하드웨어, 소프트웨어 및 관련 솔루션을 공급하는 데 주력하고 있다. 회사는 소비자 부문에서 철수하는 등 운영을 간소화하여 고마진 및 확장 가능한 사업 영역에 집중하고 있다.

평균 거래량: 1,502,571

기술적 매매신호: 매도

현재 시가총액: 19억 1,000만 크로나

DUST 주식에 대한 심층 분석은 팁랭크스 개요 페이지에서 확인할 수 있다.