애플 주가, BNP 파리바 애널리스트 매수 등급 상향 후 상승

애플(AAPL)은 금요일 약 3% 상승했다. BNP파리바가 최근 메모리 가격 급등이 이 거대 기술 기업의 글로벌 스마트폰 시장 경쟁력을 강화할 수 있다며 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정한 데 따른 것이다. 최상위 애널리스트인 데이비드 오코너는 목표주가도 260달러에서 300달러로 올렸다.

오코너는 팁랭크스가 추적하는 1만2196명 이상의 애널리스트 중 2396위를 기록하고 있다. 그는 1년 기준 평균 수익률 41.6%로 전체 성공률 80%를 달성했다.

메모리 가격이 오른 이유

메모리 가격은 최근 DRAM과 낸드 수요가 공급보다 훨씬 빠르게 증가하면서 상승했다. AI 인프라의 급속한 확장으로 막대한 양의 고대역폭 메모리가 필요해지면서 공급업체들에 큰 압박이 가해지고 있다.

동시에 업계의 조기 감산, 긴 장비 리드타임, 첨단 메모리 노드 증설의 어려움으로 생산은 여전히 타이트한 상태다. 이러한 요인들이 결합되어 계약가와 현물가를 급격히 끌어올렸다.

스마트폰 업계는 메모리가 휴대폰의 고가 부품이기 때문에 큰 타격을 받고 있다. AI 수요가 더 많은 공급을 잠식하면서 저가 및 중급 기기 제조업체들은 더 높은 비용과 더 타이트한 부품 가용성에 직면하고 있다. 구매력이 약한 소규모 업체들이 가장 큰 압박을 받고 있는 반면, 애플과 같은 대형 업체들은 더 나은 가격과 안정적인 공급을 확보할 수 있다.

애널리스트는 애플이 더 유리한 위치에 있다고 평가

오코너에 따르면 메모리 가격 상승이 시장 전반에 파급되면서 애플에 유리하게 작용하고 있다.

오코너는 애플도 메모리 가격 상승에서 자유롭지 않지만, 규모와 공급망 레버리지, 프리미엄 가격 결정력 덕분에 소규모 경쟁사들보다 비용 증가를 흡수할 여력이 더 크다고 말했다. 그 결과 경쟁사들이 마진 압박과 부품 가용성 제약으로 어려움을 겪는 동안 애플이 스마트폰 시장 점유율을 확대할 것으로 예상했다.

AAPL의 목표주가는?

월가로 눈을 돌리면 AAPL 주식은 매수 16건, 보유 8건, 매도 1건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 애플 주가 목표가는 304.85달러로 12.64%의 상승 여력을 시사한다.