뱅가드 S&P 500 ETF 하락 시 매수 준비하라...투자자 조언

시장은 불확실성을 반기지 않는 것으로 알려져 있으며, 중동의 전운과 글로벌 석유 거래 차질은 3월 내내 투자 심리에 큰 부담을 주었다. 그러나 최근 몇 주 동안 분위기가 바뀌었는데, 휴전과 잠재적 평화 협상에 대한 기대감이 커지면서 투자자 신뢰도가 회복되는 데 도움이 되었다.

이러한 역학 관계를 구체적으로 보여주는 사례로 뱅가드 S&P 500 ETF (VOO)를 들 수 있다. 이름에서 알 수 있듯이 S&P 500을 추종하는 이 ETF는 이전 한 달 동안 대부분 하락세를 보인 후 최근 몇 주 동안 두 자릿수 상승세를 기록하며 신고점을 경신했다.

모든 ETF가 분산 투자를 제공하지만, 뱅가드 S&P 500 ETF는 투자자들에게 다양한 산업 분야에 걸친 미국 최대 기업들에 대한 접근을 제공하며, 시가총액 비중은 기술주 쪽으로 크게 기울어져 있다. 단 0.03%의 운용 보수로 이러한 노출에 접근할 수 있는 매우 효율적인 방법으로 돋보인다.

그럼에도 불구하고 현재 수준에서 추격 매수하는 것에 대한 주저함이 커지고 있다. VOO를 "이상적인 ETF"라고 부르면서도, 투자자 앤서니 디 피지오는 현재 수준에서 전액 투자하는 것에 대해 경고한다.

"역사는 앞으로 놀랍도록 완만한 수익률을 가리킨다"고 이 투자자는 지적하며, 지수가 현재 선행 주가수익비율 20배 이상에서 거래되고 있다고 언급했다. JP모건 체이스의 연구를 인용하면서, 그는 이러한 밸류에이션에서 출발하면 역사적으로 향후 10년 동안 연간 약 5% 이하의 수익률로 이어졌다고 덧붙였다.

동시에, 이러한 신중함은 강력한 장기 실적과 나란히 놓여 있다. S&P 500은 1957년 이래 평균 연간 약 10.5%의 수익률을 창출했으며, 이는 지난 20년 동안만 해도 여러 차례를 포함하여 20% 이상의 반복적인 하락에도 불구하고 달성된 수치다.

다시 말해, 변동성은 여정의 일부다. 디 피지오가 지적하듯이, 이러한 하락 후에 진입한 투자자들은 "매우 좋은" 성과를 거두는 경향이 있었다. 반면, 기록적인 수준에서 대규모 일시금을 투입하는 것은 "가장 보람 있는 전략이 되지 않을 것"이라고 그는 제안한다.

결과적으로, 디 피지오는 달러 코스트 애버리징 접근법을 선호하는데, 특히 불확실성이 완전히 사라지지 않았고 호르무즈 해협 주변의 긴장이 다시 고조될 경우 재부상할 수 있는 환경에서 시간이 지남에 따라 일관되고 고정된 투자를 통해 점진적으로 노출을 구축하는 방식이다.

"더 많은 변동성이 발생한다면, 그때가 더 공격적으로 투자할 시기가 될 수 있다"고 디 피지오는 결론짓는다. (디 피지오의 실적을 보려면 여기를 클릭)

면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.