메타 주가, 1분기 실적 발표 앞두고 보유 등급 받아... 애널리스트 향후 지출 증가 우려 제기

메타 플랫폼스(META)는 4월 29일 1분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 벤치마크의 애널리스트 마크 즈구토위츠는 보유 의견을 제시했다. 이 최상위 애널리스트는 이 거대 기술 기업이 계속해서 우수한 실적을 내고 있지만, 투자자들은 장기 지출 전망의 재조정에 대비해야 한다고 언급했다.

즈구토위츠는 팁랭크스가 추적하는 12,206명 이상의 애널리스트 중 1,515위를 차지하고 있다는 점은 주목할 만하다. 그는 메타 주식에 대해 74%의 전체 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 평균 24.02%의 수익률을 달성했다.

애널리스트, 비용 절감 전망하지만 장기 자본 지출 부담 증가 예상

메타는 최근 5월 20일부터 10%의 인력 감축과 함께 6,000개의 공석을 삭감한다고 발표했으며, 애널리스트는 이 조치가 메타의 비용 전망을 직접적으로 낮출 것으로 보고 있다.

즈구토위츠는 메타가 2026년 총 비용 전망을 현재 1,620억 달러에서 1,690억 달러 범위에서 약 1,590억 달러에서 1,640억 달러로 축소할 것으로 예상한다. 동시에 그는 2026년 영업이익 추정치를 894억 달러로 상향 조정했는데, 이는 컨센서스보다 약 3% 높은 수치로 더 강력한 효율성 개선과 지속적인 광고 수익 성과를 반영한 것이다.

주요 동력은 메타의 AI 기반 광고 엔진이다. 경영진은 엔드투엔드 AI 광고 솔루션, 특히 어드밴티지플러스가 현재 연간 600억 달러 규모로 운영되고 있으며, 이는 전체 광고 수익의 약 30%를 차지한다고 밝혔다. 그러나 애널리스트는 이러한 모멘텀에도 불구하고 메타가 앞으로 막대한 자본 지출 부담에 직면해 있다고 경고했다.

즈구토위츠에 따르면, 메타는 데이터 센터, 맞춤형 칩, AI 인프라를 구축하기 위해 향후 5년간 7,500억 달러 이상의 자본 지출에 직면해 있다. 그는 이 규모의 지출을 감안할 때 메타가 이러한 투자가 어떻게 장기적인 매출 및 이익 성장으로 전환될 것인지 명확히 설명해야 한다고 주장했다.

애널리스트는 또한 메타의 새로운 뮤즈 스파크 이니셔티브를 긍정적인 조치로 지적했지만, 여전히 선도적인 프론티어 AI 연구소들에 뒤처져 있다고 말했다. 그는 투자자들이 메타가 이 격차를 어떻게 좁힐 계획인지에 대한 보다 명확한 세부 사항을 기대할 것으로 본다.

메타 주식, 지금 매수인가 매도인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 39건의 매수와 6건의 보유 의견을 바탕으로 메타 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 META 목표주가는 주당 854.46달러로 27.38%의 상승 여력을 시사한다.