애플 2분기 실적 발표 내일... 투자자들이 주목하는 포인트는

소비자 가전 대기업 애플(AAPL)이 4월 30일 2분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 주가는 연초 대비 거의 보합세를 유지하고 있다. 증권가는 실적 개선을 예상하며 AI 전략, 치솟는 메모리 칩 가격 대응 계획, CEO 승계에 대한 업데이트를 주목하고 있다.

월가 전망

3월 28일 마감된 3개월 동안 애플의 매출은 전년 동기 대비 약 15% 증가한 1,094억 6,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 주당순이익도 18% 증가한 1.95달러를 기록할 것으로 전망된다.

투자자들이 주목하는 핵심 요인

1. 아이폰 판매 모멘텀... 애플의 아이폰 스마트폰은 여전히 회사의 최대 매출원이다. 아이폰 17 시리즈 출시는 강력한 고객 수요를 받았다. 애플은 칩 부족으로 스마트폰 제조업체들의 전체 출하량이 전년 동기 대비 6% 감소했음에도 불구하고, 삼성(SSNLF)을 포함한 경쟁사들을 제치고 올해 1분기 글로벌 스마트폰 출하량에서 1위를 차지했다. UBS의 데이비드 보그트 애널리스트는 애플이 아이폰과 맥 컴퓨터 라인의 수요에 힘입어 이번 분기 소폭의 실적 개선을 기록할 것으로 전망했다. 보그트는 공급망 문제에도 불구하고 아이폰 매출이 이번 분기 562억 달러를 기록할 것으로 예상했는데, 이는 작년 동기 468억 4,000만 달러 대비 20% 성장한 수치다.



2. 메모리 칩 가격 도전... 치솟는 메모리 칩 가격은 특히 안드로이드 기기를 제조하는 스마트폰 제조업체들에게 주요 과제로 떠올랐다. 애플이 공급 제약에도 불구하고 스마트폰 시장 점유율을 계속 확대하고 있지만, 보그트는 앞으로의 전망에 대해 완전히 확신하지 못하고 있다. 그는 높은 메모리 비용이 이익률에 영향을 미칠 것으로 예상하며 AAPL에 대한 중립 등급을 유지했다. 반면 에버코어 ISI의 아밋 다르야나니 애널리스트는 애플이 급등하는 가격의 영향을 상쇄할 "여러 내부 수단"을 보유하고 있다고 주장했다. 다르야나니는 AAPL에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 330달러로 설정했는데, 이는 약 22%의 상승 여력을 시사한다.



3. 시리 출시 지연... 애플의 봄 제품 업데이트는 증권가가 AI 전략에 대한 추가 업데이트를 기다리고 있어 투자자들의 큰 관심을 끌지 못했다. 투자자들은 AI 기반 고급 시리 디지털 어시스턴트의 지연된 출시와 아이폰의 AI 개편에 대한 더 많은 답변을 기대하고 있다.



4. CEO 승계... 오랜 임원인 존 터너스가 팀 쿡을 대신해 애플 CEO로 취임할 예정이다. 증권가는 이번 임명에 대해 낙관적이지만, 투자자들은 애플의 쿡 이후 계획에 대해 더 많은 내용을 듣기를 기대하고 있다.

애플 주식은 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전반에 걸쳐 증권가의 애플 주식에 대한 컨센서스 등급은 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월 동안 27명의 애널리스트가 제시한 17건의 매수, 9건의 보유, 1건의 매도 의견을 기반으로 한다.

그러나 AAPL의 평균 목표주가 299.80달러는 향후 몇 달간 약 11%의 상승 여력을 시사한다.