최대 9% 수익률... 2026년 주목할 고배당 ETF 2종

배당 수익 중심의 ETF는 성장과 안정적인 현금 흐름의 균형을 맞추는 방법으로 여겨지며, 분산된 노출과 정기적인 배당금을 결합한다. 광범위한 시장 참여를 포기하지 않으면서 수익을 창출하려는 투자자들에게 이러한 펀드는 포트폴리오에서 유용한 역할을 할 수 있다.

그러나 모든 수익 지향 ETF가 동일한 접근 방식을 취하는 것은 아니다. 이 분야에서 두드러지는 두 펀드는 인프라캡 에퀴티 인컴 펀드 ETF (ICAP)와 인프라캡 리츠 우선주 ETF (PFFR)이다.

ICAP는 주식 시장 전반에 걸쳐 광범위한 그물을 던지며, 81개 종목에 걸쳐 대형주, 중형주, 소형주를 혼합 보유하고 있다. 그럼에도 불구하고 운용 자산이 1억 달러에 못 미치는 수준으로, 보다 확립된 광범위 시장 ETF에 비해 여전히 소규모 플레이어로 남아 있다.

그럼에도 불구하고 ICAP는 최근 몇 년간 견고한 성과를 보여왔으며, 지난 12개월 동안 약 31%의 총 수익률과 9.34%의 배당 수익률을 기록했다. 이러한 성과는 저렴하지 않으며, ETF는 1.64%의 운용 보수율을 부담하고 있으며, 총 비용의 광범위한 측정치는 2% 중반에 가까워질 수 있다.

그러나 최고 투자자 Michael Del Monte는 이러한 비용이 정당하다고 생각한다.

"적극적인 섹터 배분과 종목 선택을 통해 ICAP는 주주들을 위한 수익을 창출할 준비가 되어 있다고 믿는다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자가 밝혔다.

이 투자자는 ETF의 "거시 주도, 상향식 선택 프로세스"를 좋아하며, 최대 보유 종목 중 하나인 MRVL, AMZN, CFG와 같은 대형주를 강조한다. 그는 또한 섹터 테마가 "매력적이고 다양한 전략"을 제공한다고 지적하며, 전력 유틸리티, 반도체, 주택 건설이 선두를 달리고 있다고 말한다.

특히 Del Monte는 데이터 센터의 높은 전력 수요로 인한 전력 수요 증가가 유틸리티 섹터를 더욱 흥미롭게 만든다고 언급하며, 이는 역사적으로 방어적인 레이블을 넘어 가치와 성장을 모두 주도할 수 있다고 말한다.

ICAP의 커버드 콜 접근 방식은 추가 수익을 제공할 가능성이 있지만, Del Monte는 이것이 ETF의 순자산가치에 일부 "저항"을 만들 수 있다고 인정한다. 그러나 이 투자자는 쓴맛과 단맛을 함께 받아들일 준비가 되어 있으며, 궁극적으로 지금이 ICAP를 잡을 때라고 결정했다.

"인프라스트럭처 캐피털 에퀴티 인컴 ETF는 수익과 총 수익에 대한 역동적이고 적극적으로 관리되는 접근 방식으로 매수 등급을 받았다"고 Del Monte는 요약한다. (Del Monte의 실적을 보려면 여기를 클릭)

스펙트럼의 반대편에는 부동산 시장을 바라보는 패시브 인덱스 추적 ETF인 PFFR이 있다. 이 ETF는 리츠가 발행한 우선주에서 조달한 약 1억 2천만 달러의 운용 자산을 보유하고 있다. 운용 보수율은 0.45%이다.

높은 금리는 지난 1년간 PFFR의 성과에 상당한 장애물이 되었지만, 약 8%의 배당 수익률이 주가 하락의 타격을 완화한다.

앞으로 투자자 Prakhar Agarwal은 성과가 개선될 것으로 낙관하고 있다.

"PFFR은 약 8%의 배당 수익률 외에도 총 수익률에서 의미 있는 향상을 볼 수 있다"고 투자자는 밝히며, 금리 하락 가능성이 "매력을 증가시킨다"고 덧붙였다.

Agarwal은 지난 몇 년간 PFFR의 부진한 수익률에 실망하지 않으며, 리츠 시장을 압박한 금리 상승에 책임을 돌린다. 그는 연준의 다가오는 교체가 금리에 대한 다른 입장과 동시에 일어날 수 있다고 제안한다. 만약 그렇게 된다면, 투자자들에게 "의미 있는 자본 증가"를 촉발할 수 있다.

Agarwal은 과도하게 나가는 것에 대해 경고하지만, 현재로서는 매수 등급을 발행할 만큼 충분히 낙관적이다. (Agarwal의 실적을 보려면 여기를 클릭)

면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.