디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF, 운용자산 1억 달러 돌파... 앤듀릴 공급망과 드론 전쟁 붐 수혜 종목 분석

2026-05-07 21:00:00

디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF (NYSE Arca: JEDI)가 2026년 4월 20일 운용자산 1억 달러를 돌파하며, 2025년 9월 25일 출시 이후 7개월도 채 안 되어 이정표를 달성했다.^[1] 이 펀드의 빠른 자산 성장은 전 세계 드론 및 자율 시스템 지출의 급격한 가속화와 궤를 같이했으며, 디파이언스 ETF의 CEO 실비아 야블론스키는 이번 이정표를 "드론 기술과 현대화된 방위 역량으로의 구조적 전환에 대한 금융 자문가와 투자자들의 확신"에 기인한다고 밝혔다.

1 출처: 디파이언스 ETF 보도자료(GlobeNewswire 경유), "디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF (JEDI), 7개월 만에 운용자산 1억 달러 돌파," 2026년 4월 27일.

2026년 5월 1일 기준, JEDI는 순자산 1억 541만 달러, 순자산가치(NAV) 28.11달러, 보수율 0.69%를 기록했다.^[2] 포트폴리오는 군사 및 상업용 드론, 무인 항공·수상·지상·수중 시스템, AI 기반 전쟁 및 국방 IT, ISR, 우주 및 국방 인프라, 군사 사이버 보안, 첨단 항공 모빌리티 등 45개 종목을 보유하고 있다. 이는 국방부가 2026 회계연도 확정 예산과 2027 회계연도 요청안에서 우선순위로 둔 역량 분야를 의도적으로 포괄한 것이다.

2 출처: defianceetfs.com/jedi, "펀드 세부정보," 2026년 5월 1일 기준 데이터.

성과... 2026년 4월까지 강력한 상승세

JEDI는 2026년 4월 30일까지 순자산가치 기준 총수익률로 연초 대비 15.89%를 기록했으며, 4월 한 달간 순자산가치 기준 10.04% 상승했다. 6개월 순자산가치 총수익률은 7.82%, 출시 이후(2025년 9월 25일) 순자산가치 총수익률은 13.15%였다. 시장가격 기준 수익률은 연초 대비 15.41%, 4월 9.50%, 6개월 7.31%, 출시 이후 13.13%를 기록했다.^[3]

3 출처: defianceetfs.com/jedi, 표준화 성과, 2026년 4월 30일 기준.

인용된 성과 데이터는 과거 성과를 나타낸다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지는 않는다. 투자 수익과 원금 가치는 변동하므로 투자자의 주식을 매도하거나 환매할 때 원래 비용보다 높거나 낮을 수 있으며, 현재 성과는 인용된 성과보다 낮거나 높을 수 있다. 가장 최근 월말 기준 성과는 833.333.9383으로 전화하여 확인할 수 있다. 특히 단기 성과는 펀드의 미래 성과를 나타내는 좋은 지표가 아니며, 수익률만을 근거로 투자해서는 안 된다.

표준화 성과 및 전체 보유 종목은 defianceetfs.com/jedi 및 defianceetfs.com/jedi-full-holdings에서 확인할 수 있다.

포트폴리오 내부... 자금이 투입된 곳

2026년 5월 4일 기준, JEDI의 상위 10개 종목은 레드와이어 (RDW) 9.31%, 온다스 홀딩스 (ONDS) 8.77%, 인튜이티브 머신스 (LUNR) 7.36%, 언유주얼 머신스 (UMAC) 7.29%, 레드 캣 홀딩스 (RCAT) 5.40%, 아처 에비에이션 (ACHR) 5.27%, C3.ai (AI) 5.10%, 로켓 랩 (RKLB) 4.29%, 블랙스카이 테크놀로지 (BKSY) 4.02%, AST 스페이스모바일 (ASTS) 3.57%였다.^[4] 비중이 작은 일부 종목들도 이번 사이클에서 가장 주목받는 민간 방산 기업 중 하나인 앤듀릴 인더스트리와의 직접적인 상업적 관계 때문에 주목할 만하다.

4 출처: defianceetfs.com/jedi, 상위 보유 종목 표, 2026년 5월 4일 기준 데이터.

앤듀릴은 비상장 기업이며, 2026년 3월 보도된 600억 달러 기업가치 평가에도 불구하고 공개 시장을 통해 직접 투자할 수 없다. (JEDI)는 앤듀릴의 자율 무기 플랫폼과 파트너십을 맺거나 공급하는 상장 기업을 보유함으로써 투자자들이 동일한 테마에 접근할 수 있는 방법을 제공한다. 이러한 기업 중 두 곳이 펀드 내에 포함되어 있다.

크라켄 로보틱스 (PNG/KRKNF) ? 수중 앤듀릴 플레이. 캐나다 상장 기업인 크라켄 로보틱스는 2026년 5월 4일 기준 JEDI 보유 종목으로, 앤듀릴의 수중 드론 프로그램에 내압 배터리와 합성 개구 소나를 공급한다.^[5] 이러한 프로그램에는 호주 해군과 약 17억 호주달러 규모 계약을 체결한 고스트 샤크 XL 초대형 무인 수중 잠수정과, 미 해군의 레플리케이터 이니셔티브에 선정되어 앤듀릴의 로드아일랜드주 퀀셋 시설에서 생산 능력을 갖춘 다이브-LD가 포함된다. 2026년 3월, 크라켄 로보틱스는 수중 차량 시스템 전문업체 코벨리아를 약 6억 1,500만 캐나다달러에 인수하여, 차량당 콘텐츠를 배터리와 소나에서 항법 및 광학 센서로 확장했다. 이는 이미 생산 중인 동일한 무인 수중 잠수정 프로그램에 대한 수직 통합 전략이다.^[6] 참고: 크라켄 로보틱스는 2026년 4월 앤듀릴과 소형 무인 수상정 파트너십을 발표한 영국 기반 크라켄 테크놀로지 그룹과는 별개 기업이다.

5 출처: 크라켄 로보틱스 기업 공시 및 시킹 알파, "크라켄 로보틱스: 자율 시스템과 수중 전쟁의 합류점에서," 2025년 11월 9일.

6 출처: 크라켄 로보틱스 보도자료, 2026년 3월 2일, 코벨리아 그룹 인수 관련.

아처 에비에이션 (ACHR) ? 앤듀릴 파트너이자 동력 전달 장치 공급업체. 아처 에비에이션은 JEDI의 상위 10대 종목 중 하나이며, 앤듀릴과 전략적 파트너십을 맺고 미 국방부 용도의 하이브리드 전기 수직 이착륙(VTOL) 항공기를 개발하고 있으며, 앤듀릴의 래티스 자율 소프트웨어를 통합하고 있다.^[7] 2025년 11월, 아처는 첫 번째 제3자 동력 전달 장치 계약을 발표하며, 앤듀릴과 UAE의 EDGE 그룹에 미드나잇 항공기에 사용되는 전기 동력 전달 장치 기술을 공급하여 앤듀릴의 새로 공개된 오멘 자율 항공 차량에 동력을 제공한다. UAE는 초기에 50개의 오멘 시스템 획득을 약속하여, 플랫폼과 아처의 동력 전달 장치 기술에 대한 확립된 수요 신호를 창출했다.^[8] 아처의 2025년 4분기 주주 서한은 앤듀릴 관계를 "우리 방위 전략의 핵심"이라고 설명했다.

7 출처: 아처 에비에이션 보도자료, 2024년 12월 및 2025년; 에비에이션 위크 및 SEC 양식 8-K 제출.

8 출처: 아처 에비에이션 보도자료(버티컬 매거진 경유), 2025년 11월 18일; 아처 에비에이션 2025년 4분기 주주 서한(SEC 경유), 2026년 2월.

레드와이어 (RDW) ? 최대 보유 종목이자 우주 계층 방위의 순수 플레이. 레드와이어는 JEDI의 최대 보유 종목이며, 우주선 플랫폼, 탑재체, 우주 영역 인식 시스템, 미세 중력 제조 역량을 포함한 우주 인프라 기술의 선도적 공급업체다. 펀드 내 비중은 BITA 드론 앤 모던 워페어 셀렉트 인덱스의 명시적인 "우주 및 국방 인프라" 역량 분야와, 확산된 저궤도 위성군 및 골든 돔 아키텍처에 대한 2027 회계연도 요청을 포함하여 우주 계층 프로그램이 국방 조달로 광범위하게 이동하는 것을 반영한다.

온다스 홀딩스 (ONDS) ? 대드론 및 중요 인프라 연결성. 온다스는 JEDI의 두 번째로 큰 보유 종목이며, 두 개의 사업부를 운영한다. 온다스 네트웍스는 철도 및 중요 인프라를 위한 사설 무선 인프라를 구축하고, 온다스 자율 시스템은 아이언 드론 레이더 대무인기 플랫폼과 옵티머스 감시 드론을 국경 보호 및 공항 보안 애플리케이션에 배치하고 있다. 온다스는 2025년 4분기 약 1,460만 달러의 매출을 보고했으며, 경영진은 2026년 매출 목표를 1억 1,000만 달러로 제시했다.^[9]

9 출처: 온다스 홀딩스 2025년 4분기 실적 발표, 2026년 3월, 기업 투자자 관계 사이트 경유.

운용자산 이정표가 중요한 이유... 지출 배경

JEDI의 1억 달러 운용자산 이정표는 소수의 테마형 펀드만이 누리는 배경 속에서 달성되었다. 전 세계 국방 예산은 수십 년 만에 가장 빠른 속도로 확대되고 있으며, NATO 회원국들은 군사 지출을 GDP의 5% 이상으로 끌어올리고 있고, 미국 조달은 항공, 수상, 수중, 우주 영역 전반에 걸쳐 자율 및 무인 플랫폼으로 전환하고 있다. 2026년 4월 공개된 국방부의 2027 회계연도 예산 요청은 미국 역사상 드론 전쟁 및 대드론 기술에 대한 최대 규모의 투자 제안으로 평가받고 있다. JEDI의 상위 10개 종목 기업들은 국방부와 동맹국 구매자들이 가장 적극적으로 자금을 투입하는 부문에 걸쳐 포지셔닝되어 있다.

자본 흐름도 같은 이야기를 전한다. 방산 ETF는 카테고리로서 지난 1년간 수십억 달러의 순유입을 유치했으며, JEDI의 드론 및 현대 전쟁 부문에 대한 집중적 초점은 전통적인 항공우주 및 방산 펀드가 제공하는 것보다 더 타겟팅된 노출을 찾는 자문가들에게 공감을 얻었다.

투자자가 고려해야 할 사항

신규 펀드, 제한된 운용 이력. JEDI는 2025년 9월 25일 출시되었다. 잠재 투자자들은 투자 결정의 근거로 삼을 수 있는 실적 기록이 제한적이며, 단기 성과는 펀드가 전체 시장 사이클에 걸쳐 어떻게 수행될지를 나타내는 좋은 지표가 아니다.

순수 플레이, 소형주 발행사에 대한 집중. JEDI 자산의 약 61%가 상위 10개 종목에 있으며, 일부 개별 보유 종목은 포트폴리오의 7% 이상을 차지한다. 이러한 발행사 중 다수는 소형 및 중형 순수 플레이 드론, 우주, 항공 모빌리티 기업으로, 역사적으로 대형 항공우주 및 방산 주요 업체보다 더 큰 가격 변동성을 보인다.

정부 예산 민감도. 많은 JEDI 보유 종목은 미국 및 동맹국 조달 프로그램에서 의미 있는 매출 비중을 얻는다. 계속 결의안 역학, 프로그램 취소 또는 국방 우선순위 변화는 계약업체 매출을 압박할 수 있다. 강력한 세출 모멘텀은 보유 종목을 지원할 수 있지만, 관계는 양방향으로 작동한다.

다수 보유 종목의 수익성 이전 펀더멘털. 상위 10개 종목 중 일부 발행사는 마이너스 또는 손익분기점 근처의 EBITDA로 운영되고 있다. 이들의 밸류에이션은 현재 수익성보다는 미래 매출 성장 기대와 야심찬 상용화 로드맵에 대한 실행을 반영한다.

결론

1억 달러 운용자산 이정표는 단순한 마케팅 문구 이상이다. 이는 자율 전쟁, 수중 및 항공 드론, 우주 계층 방위, 첨단 항공 모빌리티를 구동하는 기업에 대한 타겟팅된 노출에 대한 자문가와 투자자의 가속화되는 수요를 반영한다. 크라켄 로보틱스 및 아처 에비에이션과 같은 앤듀릴의 직접 공급업체 및 파트너를 포함한 보유 종목과, 우주, 대무인기, AI 방위 종목에 대한 순수 플레이 노출을 통해, JEDI는 광범위한 시장 지수가 복제하지 않는 테마적 정밀성을 제공한다. 그러한 정밀성이 특정 투자자에게 적합한지 여부는 위험 허용도, 투자 기간, 포지션 규모, 그리고 테마 노출이 전체 포트폴리오 내에서 수행하도록 의도된 역할에 달려 있다. 테마형 ETF에 자본을 배분하기 전에 자격을 갖춘 금융 전문가와 대화하는 것은 가치가 있다.

중요 공시사항

이 기사는 디파이언스 ETF와 파트너십으로 제작된 스폰서 콘텐츠다. 정보 제공 및 교육 목적으로만 제공되며, 투자 자문, 권고 또는 증권 매수 또는 매도 권유를 구성하지 않는다. 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 자신의 재무 상황, 위험 허용도 및 투자 목표를 고려해야 한다.

투자설명서

펀드의 투자 목적, 위험, 수수료 및 비용은 투자하기 전에 신중하게 고려해야 한다. 투자설명서 및 요약 투자설명서에는 투자 회사에 대한 이러한 정보 및 기타 중요한 정보가 포함되어 있다. 투자하기 전에 주의 깊게 읽어야 한다. 투자설명서는 defianceetfs.com을 방문하거나 833.333.9383으로 전화하여 얻을 수 있다.

유통사 및 자문사

디파이언스 ETF LLC는 펀드의 투자 자문사다. 펀드의 부자문사는 펜세라 캐피털 매니지먼트 LLC다. 포사이드 펀드 서비스 LLC가 유통한다. 포사이드 펀드 서비스 LLC는 디파이언스 ETF LLC, 펜세라 캐피털 매니지먼트 LLC 또는 BITA GmbH와 제휴 관계가 없다.

성과 공시

인용된 성과 데이터는 과거 성과를 나타낸다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지는 않는다. 투자 수익과 원금 가치는 변동하므로 투자자의 주식을 매도하거나 환매할 때 원래 비용보다 높거나 낮을 수 있으며, 현재 성과는 인용된 성과보다 낮거나 높을 수 있다. 가장 최근 월말 기준 성과는 833.333.9383으로 전화하여 확인할 수 있다. 특히 단기 성과는 펀드의 미래 성과를 나타내는 좋은 지표가 아니며, 수익률만을 근거로 투자해서는 안 된다. 2026년 4월 30일부로 BITA 드론 앤 모던 워페어 셀렉트 인덱스 방법론이 업데이트되었다. 해당 날짜 이전 기간에 대해 표시된 성과는 이전 방법론을 반영하며 현재 방법론 하의 결과를 대표하지 않을 수 있다.

지수 정의

BITA 드론 앤 모던 워페어 셀렉트 인덱스는 BITA GmbH가 결정한 바에 따라 드론 및 현대 전쟁 산업에서 상당한 매출을 창출하는 선진 시장의 상장 기업의 성과를 추적하는 테마 지수다. 드론 및 현대 전쟁 기업은 군사 및 상업용 드론, 무인 항공·수상·지상·수중 시스템, AI 기반 전쟁 및 군사 IT, 전자 및 통신 전쟁, ISR, 우주 및 국방 인프라, 군사 위성 및 미사일 솔루션, 군사 사이버 보안, 군사 로봇공학, eVTOL 항공기 및 관련 첨단 항공 모빌리티 솔루션을 포함한 첨단 역량 분야에서 총 매출의 최소 50%를 합산하여 얻어야 한다. "BITA 드론 앤 모던 워페어 셀렉트 인덱스"는 BITA GmbH의 독점 자산이다. BITA®는 BITA GmbH의 상표이며 디파이언스 ETF LLC의 사용을 위해 라이선스되었다. 지수를 기반으로 한 상품은 BITA GmbH가 후원, 보증, 판매 또는 홍보하지 않는다. 지수에 직접 투자하는 것은 불가능하다.

펀드 위험

투자에는 위험이 수반된다. 원금 손실이 가능하다. ETF로서 펀드는 순자산가치 대비 프리미엄 또는 할인으로 거래될 수 있다. 주식은 시장 가격(순자산가치가 아님)으로 매수 및 매도되며 펀드에서 개별적으로 환매되지 않는다. 펀드는 적극적으로 운용되지 않으며, 해당 증권이 지수에서 제거되거나 지수 재구성 시 요구되지 않는 한 현재 또는 예상 저성과로 인해 증권을 매도하지 않는다.

집중 위험: 단일 산업 또는 국가에 집중된 포트폴리오는 더 분산된 포트폴리오보다 더 높은 위험에 노출될 수 있다. 외국 증권 위험: 외국 증권에 대한 투자는 외환 변동 또는 정치적 또는 경제적 불안정으로 인한 손실 위험을 포함한 특정 위험을 수반한다. 이 위험은 신흥 시장에서 확대된다. 소형/중형주 위험: 소형 및 중형 기업은 대형 기업의 증권보다 더 크고 예측 불가능한 가격 변동에 노출된다. 항공우주 및 방산 기업 위험: 항공우주 및 방산 기업은 정부 수요 및 계약에 크게 의존하므로 산업 성과에 상당한 영향을 미칠 수 있는 규제, 예산 변경 및 지출 정책에 민감하다. 드론 기업 위험: 드론 기업은 변화하는 비즈니스 사이클, 급속한 기술 변화 및 정부 규제로 인한 위험에 직면하며, 제한된 제품 라인 또는 재무 자원을 가질 수 있다. 소규모 드론 기업의 증권은 기술에 크게 의존하지 않는 기업의 증권보다 더 변동성이 큰 경향이 있다. 비분산 위험: 펀드는 분산 펀드보다 더 적은 발행사에 자산의 더 큰 부분을 투자할 수 있어 개별 기업의 위험에 대한 노출이 증가한다. 신규 펀드 위험: 펀드는 최근 조직된 투자 회사로 운용 이력이 제한적이다. 잠재 투자자는 투자 결정의 근거로 삼을 수 있는 실적 기록이 제한적이다. 분산은 이익을 보장하거나 하락 시장에서 손실을 방지하지 않는다. 거래에 수수료가 부과될 수 있다.

보유 종목 공지

펀드 보유 종목은 언제든지 변경될 수 있으며 증권 매수 또는 매도 권고로 간주되어서는 안 된다. 가장 최신의 전체 보유 종목은 defianceetfs.com/jedi-full-holdings에서 확인할 수 있다.

상호 참조 펀드

ONDL(디파이언스 데일리 타겟 2X 롱 ONDS ETF), AVXX(디파이언스 데일리 타겟 2X 롱 AVAV ETF), RKLX(디파이언스 데일리 타겟 2X 롱 RKLB ETF)는 정교한 단기 트레이더를 위해 설계된 레버리지 단일 주식 상품이다. 일일 레버리지를 사용하며 단일 거래일 내에 전체 투자 손실 가능성을 포함한 상당한 손실 위험이 있다. 일일 복리는 하루 이상의 기간에 대한 수익률이 기초 주식 수익률의 200%와 다를 가능성이 높다는 것을 의미한다. 이러한 상품은 모든 투자자에게 적합하지 않다. 디파이언스 ETF는 온다스 홀딩스, 에어로바이런먼트 또는 로켓 랩과 제휴 관계가 없다.

QTUM(디파이언스 퀀텀 ETF) 및 AIPO(디파이언스 AI 파워 앤 인프라스트럭처 ETF)는 고유한 투자 목적, 위험 및 투자설명서를 가진 테마형 ETF다. 각 펀드의 투자 목적, 위험, 수수료 및 비용은 투자하기 전에 신중하게 고려해야 한다. 투자설명서는 defianceetfs.com에서 얻거나 833.333.9383으로 전화하여 얻을 수 있다.

발행사 제휴 공지

디파이언스 ETF는 앤듀릴 인더스트리, 크라켄 로보틱스, 아처 에비에이션, 레드와이어, 온다스 홀딩스 또는 이 기사에 언급된 기타 발행사와 제휴 관계가 없다. 제3자 기업 간 상업적 관계에 대한 언급은 공개적으로 이용 가능한 제출 서류, 보도자료 및 보도를 기반으로 하며 정보 제공 목적으로만 제공된다.

^[1]출처: 디파이언스 ETF 보도자료(GlobeNewswire 경유), 2026년 4월 27일.

^[2]출처: defianceetfs.com/jedi, 펀드 세부정보, 2026년 5월 1일 기준.

^[3]출처: defianceetfs.com/jedi, 표준화 성과, 2026년 4월 30일 기준.

^[4]출처: defianceetfs.com/jedi, 상위 보유 종목 표, 2026년 5월 4일 기준 데이터.

^[5]출처: 크라켄 로보틱스 기업 공시 및 시킹 알파, 2025년 11월 9일.

^[6]출처: 크라켄 로보틱스 보도자료, 2026년 3월 2일.

^[7]출처: 아처 에비에이션 보도자료(2024년 12월, 2025년) 및 SEC 제출.

^[8]출처: 버티컬 매거진, 2025년 11월 18일; 아처 에비에이션 2025년 4분기 주주 서한(SEC 경유).

^[9]출처: 온다스 홀딩스 2025년 4분기 실적 발표, 2026년 3월.

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