JEPQ 대 GPIQ... 최고 투자자가 선택한 우수 고배당 ETF

배당 ETF는 주식시장의 장기 상승 잠재력에 대한 노출을 유지하면서도 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 선호되는 선택지가 되었다. 경제 불확실성, 높은 금리, 시장 변동성이 전통적인 성장 투자를 훨씬 덜 예측 가능하게 만드는 시기에 이러한 매력은 더욱 강해졌다. 특히 커버드콜 ETF는 대형주 보유와 연중 상당한 분배금을 창출하도록 설계된 옵션 수익 전략을 결합하여 인기를 얻고 있다.

이 범주에서 가장 널리 주목받는 펀드로는 J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)와 Goldman Sachs Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ)가 있다. 두 펀드 모두 기술 부문의 대형 기업들에 대한 노출을 제공하면서 월별 분배금을 통해 높은 수익률을 지급한다.

그러나 TipRanks에서 28,384명의 금융 전문가 중 6위를 차지한 최고 투자자 스티븐 피오릴로는 현재 둘 중 하나만이 매수하기에 충분히 매력적이라고 믿고 있다. 자세히 살펴보자.

J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)는 투자자들에게 나스닥 100 기업에 대한 노출을 제공하면서 주식연계채권과 옵션 프리미엄을 통해 수익을 창출하기 때문에 가장 인기 있는 커버드콜 ETF 중 하나가 되었다. 이 ETF는 0.35%의 운용보수를 부과하며 월별로 수익을 분배하고 있으며, 현재 분배 수익률은 10.39%에 달한다.

포트폴리오는 광범위한 나스닥 지수를 지배하는 대형 기술 기업들에 크게 치우쳐 있다. 현재 상위 5개 보유 종목에는 마이크로소프트 (MSFT), 엔비디아 (NVDA), 애플 (AAPL), 아마존 (AMZN), 메타 플랫폼스 (META)가 포함된다. 기술 노출과 반복적인 월별 수익의 조합은 JEPQ가 현금 흐름과 주식 참여를 모두 원하는 투자자들 사이에서 상당한 관심을 끄는 데 도움이 되었다.

그럼에도 불구하고 피오릴로는 ETF의 최근 성과에 대해 훨씬 덜 열정적이 되었다. 이 투자자는 경쟁 전략들이 더 강력한 결과를 제공하는 반면 JEPQ는 경쟁사와 나스닥 모두에 뒤처지고 있다고 주장한다. 연초 대비 수익률을 비교하면서 피오릴로는 GPIQ가 자본 증가와 수익 창출 모두에서 JEPQ를 능가했다고 지적한다. 이 투자자는 여전히 JEPQ가 주주들에게 수익성을 유지할 수 있다고 믿지만, "기회비용이 현실적이며 포지션을 청산하지 않기가 어려워지고 있다"고 경고했다. 피오릴로는 또한 전략이 계속해서 대안적 접근법에 뒤처진다면 올해 후반에 ETF를 다시 하향 조정할 "확실한 가능성"이 있다고 밝혔다.

Goldman Sachs Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ)

Goldman Sachs 나스닥 100 Core Premium Income ETF (GPIQ)는 나스닥 100 노출을 수익 중심 옵션 전략과 결합하면서 기술 상승에 대한 강력한 참여를 유지하기 때문에 커버드콜 ETF 범주 내에서 더 강력한 대안 중 하나로 부상했다. 이 ETF는 현재 0.29%의 운용보수를 부과하며, 이는 JEPQ의 수수료 구조보다 약간 낮으며, 월별로 수익을 분배하고 있으며 후행 분배 수익률은 9.55% 근처에 머물고 있다.

JEPQ와 마찬가지로 포트폴리오는 시장 성과를 주도하는 대형 기술 선도 기업들에 집중되어 있다. ETF의 상위 5개 보유 종목에는 현재 마이크로소프트, 엔비디아, 애플, 아마존, 메타 플랫폼스가 포함된다. 그러나 GPIQ의 최근 총수익 성과는 여러 경쟁 수익 중심 ETF를 초과하여 수익 창출과 주가 상승 사이의 더 나은 균형을 추구하는 투자자들 사이에서 펀드가 견인력을 얻는 데 도움이 되었다.

피오릴로는 GPIQ에 대해 매우 낙관적이며 ETF가 현재 투자 환경에 잘 구축되어 있다고 믿기 때문에 계속해서 포지션을 추가하고 있다. 이 최고 투자자는 높은 변동성, 불확실한 경제 상황, 지정학적 우려가 모두 더 강력한 옵션 프리미엄을 지원하며, 이는 펀드의 분배 수익에 직접적으로 이익이 된다고 주장한다. 피오릴로는 GPIQ가 "모든 조건을 충족한다"고 말하면서 ETF가 "최적의 조건이나 상승하는 시장이 필요하지 않다"고 덧붙였다. 피오릴로에 따르면, 엘리트 기술 기업에 대한 노출과 세금 혜택이 있는 두 자릿수 수익률의 조합이 GPIQ를 오늘날 더 매력적인 기회로 만든다.