데이터독 실적 발표 후 30% 급등...예상치 상회하고 가이던스 상향

사이버보안 기업 데이터독(DDOG) 주가가 예상을 웃도는 1분기 실적을 발표하고 연간 전망을 상향 조정하면서 이 글을 쓰는 시점 기준 30% 이상 급등했다. 1분기 비GAAP 주당순이익은 전년 동기 대비 약 30% 증가한 0.60달러를 기록했으며, 매출은 약 32% 증가한 약 10억 달러를 기록하며 시장 예상치를 상회했다.

올리비에 포멜 최고경영자는 데이터독이 영업현금흐름 3억3500만 달러, 잉여현금흐름 2억8900만 달러를 기록하며 강력한 분기 실적을 달성했다고 밝혔다. 회사는 또한 분기 말 기준 현금, 현금성자산 및 유가증권으로 48억 달러를 보유했다. 또한 아래 이미지에서 보듯이 연간 반복 매출이 최소 10만 달러 이상인 고객이 약 4,550개로 1년 전 약 3,770개에서 21% 증가했다.

데이터독의 2분기 전망

데이터독은 2분기 매출을 10억7000만 달러에서 10억8000만 달러로 전망했는데, 이는 시장 예상치인 9억9447만 달러를 크게 상회하는 수준이다. 비GAAP 주당순이익은 0.57달러에서 0.59달러로 예상되며, 이는 시장 예상치 0.50달러를 웃도는 수치다. 2026년 연간 전망의 경우 경영진은 매출 가이던스를 기존 40억6000만 달러에서 41억 달러에서 43억 달러에서 43억4000만 달러로 상향 조정했으며, 비GAAP 주당순이익 전망도 기존 2.08달러에서 2.16달러에서 2.36달러에서 2.44달러로 상향했다.

웨드부시, DDOG 주식 매수 의견 유지

5성급 애널리스트 댄 아이브스가 이끄는 웨드부시 애널리스트들은 데이터독의 AI 네이티브 고객 기반의 수요 덕분에 실적과 가이던스가 예상보다 훨씬 강력했다고 평가했다. 이에 따라 웨드부시는 매수 의견과 목표주가 190달러를 유지했다. 증권사는 약 6,500개 고객이 최소 하나 이상의 데이터독 AI 통합 기능을 사용하고 있으며, 이는 전체 고객의 약 20%에 해당하지만 전체 연간 반복 매출의 약 80%를 차지한다고 지적했다.

웨드부시는 또한 AI 관련 사용량의 강력한 성장을 언급했는데, 에이전트 조사가 전 분기 대비 두 배 이상 증가했고, 관찰 가능성 활동은 세 배, MCP 서버 도구 사용량은 거의 네 배 증가했다. 또한 데이터독은 훈련 및 추론 워크플로우 개선을 위해 두 개의 주요 AI 연구팀과 신규 계약을 체결했으며, 웨드부시는 이를 소프트웨어 기업들이 AI 지출로부터 의미 있는 혜택을 받을 수 있다는 검증으로 평가했다.

DDOG 주식은 좋은 매수 기회인가?

월가에서는 아래 그래프에서 보듯이 지난 3개월간 35건의 매수, 1건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 DDOG 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 또한 DDOG 평균 목표주가는 주당 176.39달러로 5.3%의 하락 여력을 시사한다. 다만 오늘 실적 발표 이후 전망치가 변경될 가능성이 높다는 점은 주목할 만하다.