지난 주와 다가올 주... 거시경제와 시장, 5월 10일

지난주 주식시장은 강력한 고용 지표와 반도체주 상승에 힘입어 신고점을 경신했다. S&P 500 (SPX)은 0.84% 상승한 7,397.09를 기록했고, 나스닥 (NDX)은 2.35% 오른 29,195.16을 나타냈다. 다우존스 (DJIA)는 0.02% 소폭 상승한 49,600.78에 그쳐 랠리가 여전히 광범위한 시장보다는 성장주와 기술주 중심으로 진행되고 있음을 보여줬다.

동시에 미국 10년물 수익률은 4.33%로 하락하며 금리 우려를 일부 완화했다. VIX는 17.08로 떨어졌고, 금 (CM:XAUUSD)은 1.39% 상승한 4,747달러를 기록했으며, 유가 (CM:CL)는 1.79% 하락한 93.38달러를 나타냈다. 비트코인은 0.12% 하락한 81,332달러 부근에서 거래되며 8만 달러 수준 인근의 좁은 범위를 유지했다.

주요 거시경제 지표는 4월 고용보고서에서 나왔다. 미국은 11만 5천 개의 일자리를 추가해 증권가 예상치 5만 5천 개를 크게 상회했으며, 실업률은 4.3%를 유지했다. 이에 따라 노동시장에 대한 우려는 완화됐지만, 연방준비제도가 당분간 금리를 동결할 것이라는 전망도 유지됐다.

반도체와 AI가 시장 주도 지속

지난주 주요 뉴스는 다시 한번 랠리를 주도한 기술 부문에서 나왔다. 반도체주는 AI 지출 및 데이터센터 구축과 연계된 강력한 수요에 힘입어 상승을 이끌었다. 마이크론 테크놀로지 (MU)는 금요일 15% 급등하며 주간 기준 약 38% 상승했고, 샌디스크 (SNDK)는 금요일 16% 오르며 주간 31% 이상 상승했다.

인텔 (INTC)도 애플 (AAPL)을 위한 일부 칩 제조 기본 계약을 체결했다는 보도 이후 급등했다. 이는 인텔의 파운드리 추진 전략에 대한 중요한 신뢰 표시로, 회사 턴어라운드 계획의 핵심 부분 중 하나다. AMD (AMD)도 반도체 거래가 견조함을 유지하면서 상승했다.

한편 AI 수요는 새로운 계약에서 계속 나타났다. 앤트로픽은 클로드를 위한 추가 컴퓨팅 파워 확보를 위해 스페이스X의 콜로서스 슈퍼컴퓨터를 사용할 것이라고 밝혔다. 이러한 움직임은 대규모 AI 워크로드의 중심에 있는 엔비디아 (NVDA) GPU에 대한 깊은 수요를 가리킨다.

다른 곳에서는 아카마이 테크놀로지스 (AKAM)가 앤트로픽과의 18억 달러 규모 클라우드 계약 보도로 급등했다. IREN (IREN)도 엔비디아가 최대 5기가와트 규모의 AI 시설 구축 계획에 최대 21억 달러를 투자하겠다고 밝힌 후 상승했다. 같은 맥락에서 플루언스 에너지 (FLNC)는 대형 클라우드 구매자들과의 새로운 공급 계약 이후 상승세를 이어갔다.

그러나 모든 AI 관련주가 상승한 것은 아니다. 사운드하운드 AI (SOUN)는 매출이 개선됐음에도 시장이 설정한 높은 기준을 충족하지 못해 하락했다. 허브스팟 (HUBS)은 부진한 가이던스가 새로운 AI 우려를 불러일으키며 하락했다. 클라우드플레어 (NET)도 약한 2분기 가이던스와 인력 감축이 견조한 1분기 실적에서 초점을 빼앗으며 하락했다.

글로벌트 인베스트먼트의 키스 뷰캐넌은 "시장은 우리가 보는 리스크를 반영하지 않는 밸류에이션으로 거래되고 있다"고 말했다. 그는 또한 랠리가 "AI 지출과 파급 효과"에 의해 추진되고 있으며, 이러한 부양 없이는 나머지 경제가 더 침체된 모습을 보일 수 있다고 덧붙였다.

유가, 우주산업, 개별 종목 움직임이 이야기에 추가

기술주 외에도 미국과 이란이 호르무즈 해협 인근에서 교전한 후 유가가 주목받았다. 서부텍사스유는 95달러 부근으로 움직였고, 브렌트유는 101달러 인근을 맴돌았다. 엑슨모빌 (XOM)과 셰브론 (CVX)은 거래자들이 공급 리스크를 저울질하면서 주목받았다.

동시에 로켓랩 (RKLB)은 개선된 1분기 매출, 강력한 2분기 가이던스, 그리고 역대 최대 발사 계약 이후 급등했다. 이 계약은 2029년까지 뉴트론 및 일렉트론 미션을 포함하며, 주가의 급격한 상승을 촉발했다.

자동차 부문에서 테슬라 (TSLA)는 브레이크 로터 문제로 인한 휠 분리 위험 때문에 2024년부터 2026년 모델의 사이버트럭 RWD 롱레인지 173대를 리콜했다. 관련 피해는 보고되지 않았다. 테슬라는 오픈AI 재판에서도 언급됐는데, 시본 질리스는 일론 머스크가 2017년과 2018년 협상 중 샘 올트먼에게 테슬라 이사회 자리를 제안했다고 증언했다.

여행 부문에서는 스피릿 항공 (FLYYQ)이 5억 달러 구제 계획 실패 후 운항을 중단했다. 회사는 질서 있는 청산을 시작했으며 구매자들에게 환불을 제공할 것이라고 밝혔다. 경쟁사들도 일부 노선의 요금 상한제를 도입해 발이 묶인 승객들의 타격을 완화하는 데 도움을 줄 수 있다.

다른 큰 움직임도 눈에 띄었다. 델 테크놀로지스 (DELL)는 도널드 트럼프 대통령이 백악관 어머니날 행사에서 손님들에게 "나가서 델을 사라"고 말한 후 상승했다. 이노데이타 (INOD)는 2026년 매출 성장 전망을 최소 40%로 상향 조정한 후 급등했다. 약세 측면에서는 코어위브 (CRWV)가 부진한 2분기 매출 가이던스 이후 하락했고, 닌텐도 (NTDOY)는 메모리 부족으로 인해 스위치 2 가격을 인상할 것이라고 밝힌 후 하락했다.

다가오는 주

앞으로 연방준비제도가 강력한 고용보고서 이후 주목받을 것이다. 노동시장은 여전히 성장을 뒷받침할 만큼 견고하지만, 연준이 빠른 금리 인하로 나아갈 만큼 약하지는 않다. 따라서 채권 수익률과 연준 발언이 주요 동인으로 남을 수 있다.

동시에 AI 지출은 주요 시장 테마로 남을 것이다. 투자자들은 반도체주가 급격한 상승 이후에도 계속 오를 수 있는지, 그리고 상승세가 메모리, GPU, 클라우드 계약과 연계된 종목을 넘어 확산될 수 있는지 지켜볼 것이다.

또한 유가와 중동이 주요 리스크가 될 것이다. 호르무즈 해협 인근의 새로운 움직임은 원유 가격을 끌어올리고 연료비 및 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러올 수 있다.

마지막으로 S&P 500과 나스닥의 강력한 6주 상승 이후 실적과 가이던스가 더욱 중요해질 것이다. 강력한 기술주 실적이 주가를 사상 최고치로 끌어올리는 데 도움을 줬지만, 높은 밸류에이션은 시장이 계속 상승하기 위해 단순히 좋은 뉴스 이상이 필요할 수 있음을 의미한다.

다가오는 실적 발표 및 배당락일 공지

5월 둘째 주는 반도체, 에너지, 은행, 부동산, 글로벌 기술 부문에 걸쳐 바쁜 실적 발표 일정을 가져온다. 동시에 여러 대형 기업이 배당락일을 맞아 배당 투자자들에게 새로운 종목 목록을 제공한다. 투자자들은 AI 수요, 비용 추세, 에너지 가격, 글로벌 소비자 강세를 주시할 것이며, 배당 중심 거래자들은 수익률, 배당 규모, 지급일을 살펴볼 것이다.

실적 전망

5월 11일 월요일, AST 스페이스모바일 (ASTS)은 주당 0.24달러 손실과 약 3,901만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 페트로브라스 (PBR)는 주당 0.99달러와 약 264억 달러의 매출을 발표할 예정이며, 투자자들에게 석유 및 가스 수요에 대한 정보를 제공할 것이다. 컨스텔레이션 에너지 (CEG)는 주당 2.54달러와 약 84억 6천만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 사이먼 프로퍼티 그룹 (SPG)은 주당 1.46달러와 15억 4천만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 또한 서클 인터넷 그룹 (CRCL)은 주당 0.19달러와 약 7억 1,471만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 이는 스테이블코인 연계 수요에 대한 새로운 시각을 제공할 수 있다.

5월 12일 화요일, 바이엘 (BAYRY)은 주당 0.68달러와 약 157억 7천만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 제브라 테크놀로지스 (ZBRA)는 주당 4.25달러와 약 14억 8천만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 이는 공급망 기술 수요 추세를 나타낼 수 있다. 에코페트롤 (EC)은 주당 0.53달러와 약 79억 2천만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 텐센트 뮤직 엔터테인먼트 그룹 (TME)은 주당 0.20달러와 약 11억 6천만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 동시에 QXO (QXO)는 주당 0.10달러 손실과 약 17억 3천만 달러의 매출을 발표할 예정이다.

5월 13일 수요일, 알리바바 그룹 홀딩 (BABA)이 주목받을 예정이며 주당 0.90달러와 약 362억 8천만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 네비우스 그룹 (NBIS)도 주당 0.77달러 손실과 약 3억 7,513만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 투자자들에게 또 다른 AI 연계 종목을 제공한다. 매뉴라이프 파이낸셜 (MFC)은 주당 0.81달러를 발표할 예정이며, 혼다 모터 (HMC)는 주당 5.74달러 손실과 약 329억 9천만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 또한 소프트뱅크 그룹 (SFTBY)은 주당 0.16달러와 약 125억 4천만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 이는 기술 및 AI 자산 가치에 대한 더 많은 단서를 제공할 수 있다.

5월 14일 목요일, 어플라이드 머티리얼즈 (AMAT)가 주요 발표 중 하나가 될 것이며, 증권가는 주당 2.68달러와 약 76억 8천만 달러의 매출을 예상하고 있다. 이 결과는 반도체 장비 수요에 대한 명확한 정보를 제공할 수 있다. 누뱅크 (NU)는 주당 0.20달러와 약 50억 6천만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 로스 스토어스 (ROST)는 주당 1.70달러와 약 55억 9천만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 내셔널 그리드 (NGG)는 주당 3.24달러와 약 163억 6천만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상되며, 브룩필드 (BN)은 주당 0.62달러와 약 16억 6천만 달러의 매출을 발표할 예정이다.

5월 15일 금요일, 미쓰비시UFJ파이낸셜그룹 (MUFG)은 주당 0.24달러와 약 80억 7천만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 미즈호 파이낸셜 그룹 (MFG)은 주당 0.09달러와 약 54억 3천만 달러의 매출을 발표할 예정이다. RBC 베어링스 (RBC)는 주당 3.33달러와 약 5억 590만 달러의 매출을 발표할 예정이며, 스바루 (FUJHY)는 주당 0.22달러와 약 76억 8천만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 금요일 목록이 가벼운 만큼 투자자들은 은행, 자동차 수요, 주말 가이던스에 집중할 수 있다.

이번 주 배당락일

기술, 에너지, 헬스케어, 은행, 소비재 부문의 여러 대형 기업이 이번 주 배당락일을 맞으며, 저수익 성장주와 고수익 배당주가 혼재되어 있다.

5월 11일 월요일, 애플 (AAPL)은 약 4일 후 지급 예정인 0.27달러 배당으로 배당락일을 맞는다. 코노코필립스 (COP)는 약 22일 후 0.84달러를 제공할 예정이며, 셰니어 에너지 (LNG)는 약 9일 후 0.56달러를 지급할 예정이다. 아디다스 (ADDYY)는 약 9일 후 1.62달러를 제공할 예정이다. 또한 PPG 인더스트리스 (PPG)는 다음 달 0.71달러를 지급할 예정이며, HF 싱클레어 (DINO)는 약 23일 후 0.50달러를 제공할 예정이다.

5월 12일 화요일, 비자 (V)는 약 22일 후 지급 예정인 0.67달러 배당으로 배당락일을 맞는다. 포드 모터 (F)는 약 22일 후 0.15달러를 제공할 예정이며, 메트라이프 (MET)는 다음 달 0.59달러를 지급할 예정이다. 아메리칸 워터 웍스 (AWK)는 약 23일 후 0.90달러를 제공할 예정이며, 에센셜 유틸리티스 (WTRG)는 약 22일 후 0.34달러를 지급할 예정이다. 또한 DBS 그룹 홀딩스 (DBSDY)는 약 22일 후 2.53달러를 제공할 예정이다.

5월 13일 수요일, 타겟 (TGT)은 약 22일 후 지급 예정인 1.14달러 배당으로 배당락일을 맞는다. 웰타워 (WELL)는 약 11일 후 0.74달러를 제공할 예정이며, 컨솔리데이티드 에디슨 (ED)은 다음 달 0.89달러를 지급할 예정이다. FTAI 에비에이션 (FTAI)은 약 16일 후 0.45달러를 제공할 예정이며, 유나이티드 렌탈스 (URI)는 약 17일 후 1.97달러를 지급할 예정이다. 같은 방식으로 페이첵스 (PAYX)는 약 19일 후 1.19달러를 제공할 예정이다.

5월 14일 목요일, 델타 항공 (DAL)은 약 25일 후 지급 예정인 0.19달러 배당으로 배당락일을 맞는다. 다이아몬드백 에너지 (FANG)는 약 11일 후 1.10달러를 제공할 예정이며, TJX 컴퍼니스 (TJX)는 약 25일 후 0.48달러를 지급할 예정이다. 바이퍼 에너지 (VNOM)는 약 11일 후 0.68달러를 제공할 예정이며, 익스팬드 에너지 (EXE)는 약 25일 후 0.57달러를 지급할 예정이다. 또한 레스메드 (RMD)는 다음 달 0.60달러를 제공할 예정이다.

5월 15일 금요일, 엑슨모빌 (XOM)은 다음 달 지급 예정인 1.03달러 배당으로 배당락일을 맞는다. 일라이 릴리 앤드 컴퍼니 (LLY)는 다음 달 1.73달러를 제공할 예정이며, 스타벅스 (SBUX)는 약 19일 후 0.62달러를 지급할 예정이다. BP (BP)는 약 2개월 후 0.50달러를 제공할 예정이며, 엔브리지 (ENB)는 약 22일 후 0.71달러를 지급할 예정이다. 또한 암젠 (AMGN)은 약 26일 후 2.52달러를 제공할 예정이며, 하니웰 인터내셔널 (HON)은 약 26일 후 1.19달러를 지급할 예정이다.