애널리스트들이 1분기 실적 호조에도 사운드하운드 AI 주가 목표가를 낮춘 이유

사운드하운드 AI(SOUN) 주가가 1분기 실적 발표 이후 여러 월가 애널리스트들이 목표주가를 하향 조정하면서 새로운 압박을 받고 있다. 이 음성 AI 기업은 강력한 매출 성장을 기록했지만, 수익성에 대한 우려와 최근 인수와 관련된 통합 리스크가 투자 심리에 부담을 주고 있는 것으로 보인다. 애널리스트들이 대체로 매수 의견을 유지했음에도 불구하고, 목표주가 하향 조정은 지난 1년간 SOUN의 대규모 랠리 이후 단기 상승 여력에 대한 기대가 식고 있음을 시사한다. 실적 발표 이후 SOUN 주가는 7% 이상 하락했다.

참고로 사운드하운드 AI는 음성 인식과 자연어 처리에 주력하며, 여러 산업 분야에 AI 기반 솔루션을 제공하고 있다.

애널리스트들, SOUN 목표주가 하향 조정

DA 데이비슨의 4성급 애널리스트 길 루리아는 SOUN의 목표주가를 14달러에서 12달러로 낮췄다. 그는 사운드하운드가 여러 산업 분야에 걸친 광범위한 수요에 힘입어 예상을 웃도는 매출로 2026년을 시작했다고 언급했다. 그러나 루리아는 회사의 강력한 성장 궤도에도 불구하고 실적 압박과 실행 리스크가 단기 상승 여력을 제한할 수 있다고 지적했다.

특히 사운드하운드는 1분기 매출 4,420만 달러를 기록해 전년 동기 대비 52% 증가했으며 월가 전망치를 상회했다. 회사는 1분기에 주당 0.06달러의 손실을 기록했지만, 이는 애널리스트들의 주당 0.10달러 손실 예상보다 양호한 수치였다. 또한 사운드하운드는 2026년 연간 매출 가이던스를 2억 2,500만 달러에서 2억 6,000만 달러로 재확인했으며, 이는 연간 약 33%에서 54%의 성장을 의미한다.

마찬가지로 노스랜드의 최고 등급 애널리스트 마이클 라티모어도 목표주가를 14달러에서 12달러로 하향 조정했으며, 현재 35% 이상의 상승 여력을 예상하고 있다. 라티모어에 따르면, 사운드하운드는 AI 플랫폼의 견고한 채택에 힘입어 예상보다 약간 나은 1분기 매출을 달성했다. 그러나 성장과 기술 투자와 관련된 수익성 약화로 조정 EBITDA 전망치가 낮아졌다.

SOUN은 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에 따르면, SOUN 주식은 지난 3개월간 5건의 매수와 1건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 평균 사운드하운드 목표주가는 13.3달러로, 현재 수준에서 50.15%의 상승 여력을 시사한다.