캐시 우드, 로켓 랩 주가 상승 중 매도... 한 애널리스트는 실수라고 평가

로켓랩(NASDAQ:RKLB) 주가가 지난 이틀간 급등세를 보이며 49% 상승했다. 이 항공우주 및 방위 기업이 분기 최대 매출을 기록하고, 월가 예상을 크게 웃도는 가이던스를 제시했으며, 발사 수요가 계속 가속화되고 있다고 밝힌 데 따른 것이다. 경영진은 또한 향후 수년간 예정된 다수의 뉴트론 및 일렉트론 발사 임무를 포함한 사상 최대 규모의 발사 계약을 체결했다고 발표했으며, 회사는 방위 및 정부 사업을 지속적으로 확대하고 있다.

최근 랠리는 로켓랩이 틈새 위성 발사 기업을 넘어 스페이스X 외에 가장 중요한 상업 우주 및 방위 플랫폼 중 하나로 진화하고 있다는 확신이 커지고 있음을 반영한다. 방위 관련 우주 역량에 대한 수요가 크게 증가했으며, 로켓랩은 극초음속 시험 계약을 확보하고 미 우주군과의 협력을 확대하며 재사용 가능한 뉴트론 로켓 개발을 계속하고 있다. 많은 투자자들은 뉴트론을 훨씬 더 큰 규모의 계약과 임무로 가는 관문으로 보고 있다. 이러한 광범위한 변화는 RKLB 주가가 지난 1년간 452% 급등한 이유를 설명하는 데 도움이 된다.

흥미롭게도 이번 랠리는 성장주 투자자 캐시 우드의 일부 차익 실현을 촉발했다. 지난 이틀간 우드는 ARKQ 및 ARKX ETF를 통해 220,641주의 RKLB 주식을 매도했으며, 현재 가격 기준으로 약 2,600만 달러 규모의 포지션이다.

캐시 우드의 이러한 움직임은 적어도 한 월가 애널리스트가 로켓랩의 기회가 투자자들이 현재 평가하는 것보다 훨씬 더 클 수 있다고 믿는 가운데 나왔다.

분기 실적 발표 후, 팁랭크스가 추적하는 애널리스트 중 상위 3%에 속하는 크레이그-할럼의 제프 반 리 애널리스트는 RKLB 주식을 매수 등급으로 상향 조정했다. (반 리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

반 리는 회사의 최근 실적에 깊은 인상을 받았으며, 이번 분기를 매출과 순이익 모두에서 "압도적"이었다고 표현하면서 수주 잔고 증가와 발사 수요가 많은 이들이 예상했던 것보다 훨씬 강하다고 강조했다. 애널리스트는 또한 "발사 시장이 용량 부족에 시달리고 있다"고 주장했으며, 이는 경쟁 중량급 발사체들이 계속해서 지연과 운영 문제에 직면하면서 뉴트론에게 매력적인 기회를 창출한다고 믿는다.

애널리스트는 또한 일렉트론과 HASTE를 통한 로켓랩의 극초음속 노출에서 상당한 상승 여력이 나올 것으로 본다. 반 리는 "이 수요의 깊이가 크게 과소평가되고 있다"고 말하며, 특히 서방 정부들이 방위 및 미사일 기술과 관련된 지출을 늘리면서 더욱 그렇다고 밝혔다. 애널리스트는 로켓랩이 "시험대로서 독특한 역량"을 보유하고 있다고 덧붙였으며, 향후 수년간 플랫폼에 대한 "수요의 물결"이 나타날 수 있다고 생각한다.

발사 사업을 넘어, 반 리는 로켓랩이 많은 투자자들이 현재 인식하는 것보다 훨씬 더 의미 있는 방위 및 우주 인프라 기업이 되고 있다고 믿는다. 애널리스트는 회사의 우주 시스템 사업을 "놀라울 정도로 인상적인 역량의 집합체"라고 표현하면서, 로켓랩이 골든 돔, NASA, 우주군 및 주권 방위 프로그램과 연결된 기회에 대해 매우 유리한 위치에 있는 것으로 보인다고 주장했다. 애널리스트에 따르면, "앞으로 올 것의 규모"는 이전에 평가되었던 것보다 "상당히 더 클" 수 있다.

반 리는 로켓랩의 야심찬 확장 계획을 둘러싼 위험을 인정하면서, 뉴트론 개발이 시간이 지남에 따라 지연, 차질 및 더 높은 지출 요구 사항을 수반할 가능성이 있다고 경고했다. 그럼에도 불구하고 그는 이러한 과제가 발사 산업 전반에 적용된다고 주장했으며, 상업 우주 시장이 계속 확대됨에 따라 로켓랩을 "스페이스X 다음으로 승자가 될 가능성이 높다"고 밝혔다.

그러나 이러한 낙관론은 월가 전반에 걸쳐 만장일치와는 거리가 멀다. 10개의 매수와 4개의 보유 의견을 기반으로, RKLB는 현재 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 주가의 엄청난 상승 이후, 평균 12개월 목표 주가는 현재 96.25달러로, 현재 수준에서 약 18% 하락 여력을 시사한다. (RKLB 주가 전망 참조)

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