다우존스 오늘... 인플레이션 충격에 금리 인하 가능성 급락하며 DJIA 후퇴

다우존스지수(DJIA)가 화요일 하락세를 보이고 있다. 투자자들이 노동통계국(BLS)이 발표한 최신 인플레이션 데이터를 평가하고 있기 때문이다.

소비자물가지수(CPI)는 4월 전월 대비 0.6% 상승해 증권가 컨센서스 전망치와 일치했다. 그러나 연간 기준으로는 3.8% 증가해 예상치 3.7%를 웃돌았으며, 2023년 이후 가장 높은 상승률을 기록했다. 유가와 가스 가격 상승이 이러한 상승세를 견인했으며, 가스 지수가 월간 CPI 상승분의 40%를 차지했다.

임금 상승률은 4월 전년 대비 3.6% 증가해 2023년 이후 처음으로 인플레이션에 뒤처졌다. 이러한 격차는 소비자들의 구매력 감소를 의미한다. KPMG 수석 이코노미스트 다이앤 스웡크는 "인플레이션은 역진적 세금으로, 가장 감당하기 어려운 계층에 타격을 준다"고 말했다.

변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.4%, 전년 대비 2.8% 급등했다. 두 수치 모두 각각 0.3%와 2.7%의 예상치를 상회했다. 이러한 데이터는 에너지만이 인플레이션을 끌어올리는 것이 아님을 시사한다. 주거비는 월간 기준 0.6% 상승했고, 식품 가격은 0.5% 증가했다.

인플레이션 보고서 발표 후 금리 인하 가능성은 급락한 반면, 금리 인상 가능성은 강화됐다. 연말까지 25bp 금리 인하 1회 가능성은 전날 3.7%에서 2.8%로 하락했고, 최소 1회 금리 인상 가능성은 23.6%에서 35.9%로 상승했다. 금리 동결 가능성은 71.8%에서 61.2%로 떨어졌다. 인플레이션이 높아지면서 연준은 금리 인하에 덜 적극적이게 됐다. 너무 이른 완화는 인플레이션을 더 오래 높은 수준에 유지할 위험이 있기 때문이다.

다우존스지수는 이 글을 쓰는 시점에 0.33% 하락했다.

다우존스지수를 움직이는 종목은

팁랭크스의 다우존스 히트맵으로 전환해 지수의 가격 움직임에 기여한 종목들을 살펴보자.

기술주의 약세는 필수소비재, 헬스케어, 통신서비스 섹터의 강세로 상쇄됐다. 월마트(WMT), 존슨앤드존슨(JNJ), 암젠(AMGN)은 모두 이 글을 쓰는 시점에 2% 이상 상승했다.

한편 4개 산업주는 모두 하락세를 보이고 있으며, 캐터필러(CAT)가 하락을 주도하고 있다. 그러나 CAT 주가는 여전히 연초 대비 50% 상승한 상태다. 금융 섹터는 대부분 상승세를 보였지만, 골드만삭스(GS)의 하락으로 일부 상쇄됐다.

다우존스지수는 장기 투자에 적합한가

SPDR 다우존스산업평균지수 ETF(DIA)는 다우존스지수의 움직임을 추종하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스지수와 함께 하락하고 있다.

월가는 DIA 주가가 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월 동안 증권가는 DIA 평균 목표주가를 573.59달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 15.81%의 상승 여력을 의미한다. DIA의 30개 보유 종목은 매수 30건, 보유 0건, 매도 0건의 투자의견을 받고 있다.