홈디포, 5월 19일 1분기 실적 발표 앞두고... 주가 전망은

홈디포(HD)는 5월 19일 화요일 장 개시 전 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. HD 주식은 높은 모기지 금리로 인한 미국 주택시장 부진으로 지난 1년간 21% 이상 하락했다. 또한 거시경제 불확실성이 소비자들의 재량 지출에 부담을 주고 있다. 월가는 홈디포가 주당순이익 3.41달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 4.2% 감소한 수치다. 순매출은 4.4% 증가한 416억 달러를 기록할 것으로 전망된다.

투자자들은 수요 환경에 대한 경영진의 논평과 연간 가이던스 수정 가능성에 주목할 것이다. 경영진은 연간 동일매장 매출 성장률을 0%에서 최대 2% 범위로 제시한 바 있다.

홈디포 1분기 실적 발표 앞둔 증권가 전망

1분기 실적 발표를 앞두고 번스타인의 애널리스트 지한 마는 홈디포 주식에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 303달러에서 281달러로 하향 조정했다. 4성급 애널리스트인 그는 홈디포와 로우스(LOW) 모두에 대한 기대치가 여전히 낮은 수준이라고 언급했다. 마는 홈디포가 더 높은 동일매장 매출을 기록할 것으로 예상하며, SRS 인수가 폭설 관련 수리 및 유지보수 활동으로 인한 수혜를 가져다줄 것으로 전망했다. 연간 실적에 대해서는 홈디포와 로우스가 아직 가이던스를 업데이트하지 않을 것으로 예상했다.

또한 파이퍼 샌들러의 애널리스트 피터 키스는 홈디포 주식의 목표주가를 422달러에서 421달러로 소폭 하향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 4성급 애널리스트인 그는 급등하는 휘발유 가격이 재량 지출에 미치는 영향에 대한 우려에도 불구하고 소비자 지출이 회복력을 보이고 있다고 언급했다.

키스는 1분기에 세금 환급이 주목할 만했지만, 소매업계에서 이로 인한 혜택의 명확한 증거가 없다고 지적하며, 이는 중산층 및 고소득층이 저축했을 가능성이 높다고 분석했다. 전반적으로 키스는 주택 개선 소매업체들의 부진한 매출 추세가 2025년 4분기부터 지속되고 있다고 평가했다.

AI 애널리스트는 홈디포 주식에 신중한 입장

흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 홈디포 주식에 대해 중립 의견을 제시하며 목표주가를 320달러로 설정했는데, 이는 약 8%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 평가는 강력한 수익성과 현금흐름을 반영하지만, 둔화되거나 마이너스인 매출 성장, 마진 압박, 높은 레버리지로 상쇄된다. 실적 발표 가이던스는 완만한 회복을 시사하지만, 단기적인 주당순이익과 마진 압박이 상승 여력을 제한하고 있다.

옵션 트레이더들의 전망

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에 대해 어떤 기대를 하고 있는지 확인할 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마시라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 트레이더들은 2026 회계연도 1분기 실적 발표에 대한 반응으로 홈디포 주가가 양방향으로 약 5.09% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이러한 내재 변동성은 지난 4개 분기 동안 홈디포 주식의 평균 실적 발표 후 변동폭인 2.95%보다 높은 수치다.

HD 주식은 매수 적기인가

지속되는 어려움에도 불구하고 월가는 장기 성장 전망을 근거로 HD 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 홈디포는 16개의 매수와 4개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. HD 주식의 평균 목표주가는 411.83달러로 38.4%의 상승 여력을 시사한다. HD는 약 3%의 배당수익률을 제공한다.