마이크로소프트, 깃허브 AI 위기 직면...오픈AI 코덱스와 경쟁사들 추격

거대 기술 기업 마이크로소프트(MSFT)가 2018년 75억 달러에 인수한 개발자 플랫폼 깃허브를 통해 가장 명확한 AI 시험대에 직면하고 있다고 더 인포메이션이 보도했다. 깃허브는 챗GPT가 생성형 AI를 주류로 만들기 훨씬 전인 2021년 오픈AI 기술을 활용한 깃허브 코파일럿을 출시하면서 AI 코딩 붐 초기에 혜택을 받았다. 그러나 이러한 초기 우위는 이제 기본 자동완성보다 더 고급 코딩 작업을 처리할 수 있는 오픈AI의 코덱스 같은 신규 도구들로부터 압박을 받고 있다.

이에 따라 깃허브를 포함한 마이크로소프트 부문을 총괄하는 제이 파리크는 깃허브가 적응하지 못하면 경쟁사들이 코파일럿뿐만 아니라 핵심 코드 저장소 자체까지 위협할 수 있다고 경고한 것으로 전해졌다. 이러한 위협은 마이크로소프트가 깃허브의 전략을 재고하도록 압박하고 있다. 회사는 오픈AI와 앤트로픽에 대한 의존도를 줄이기 위해 자체 AI 코딩 모델을 개발 중이며, 마이크로소프트 직원과 깃허브 고객의 코딩 데이터를 활용해 이러한 시스템을 훈련시키고 있다. 마이크로소프트는 또한 AI 코딩 스타트업 인수를 모색했으며, 이전에 커서 인수를 검토했으나 EU 반독점 우려로 철회했다.

깃허브 코파일럿은 여전히 성장 중

그러나 깃허브 코파일럿은 여전히 성장하고 있으며, 유료 사용자는 2024년 초 100만 명을 조금 넘는 수준에서 2025년 12월 470만 명 이상으로 증가했고, 깃허브의 연간 반복 매출은 2025년 말 30억 달러를 돌파했다는 점에 주목할 필요가 있다. 그럼에도 불구하고 성장은 새로운 문제를 가져왔다. 고객들이 AI 도구를 사용해 더 많은 코드를 업로드하고 편집하면서 깃허브 트래픽이 지난 1년간 14배 급증했지만, 이러한 활동의 상당 부분은 직접적인 수익을 창출하지 못하고 있다.

그 결과 마진이 압박받고 장애가 더 자주 발생하며 주요 고객들이 불만을 표출하면서 일부 사용자들이 깃랩(GTLB) 같은 대안을 찾기 시작했다. 또한 마이크로소프트는 현재 사용량 기반 요금제를 통해 깃허브 코파일럿 가격을 인상할 계획이지만, 이는 일부 고객을 경쟁 도구로 밀어낼 수 있다.

마이크로소프트의 목표주가는

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 33건의 매수와 2건의 보유 의견을 제시하며 MSFT 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 MSFT 목표주가 559.98달러는 33.3%의 상승 여력을 시사한다.