타겟, 월마트, 로우스... 이번 주 실적 발표 후 가장 큰 주가 변동 예상되는 소매업체는?

소매 실적 시즌이 시작되었고, 옵션 시장은 이미 어떤 주식이 가장 큰 변동성을 보일지 신호를 보내고 있다. 타깃(TGT), 월마트(WMT), 로우스(LOW) 모두 이번 주 실적을 발표하지만, 트레이더들은 매우 다른 수준의 변동성을 예상하고 있다. 옵션 가격을 기준으로 타깃이 가장 큰 움직임을 보일 것으로 예상되며, 로우스가 그 뒤를 잇고, 월마트는 가장 작은 반응을 보일 것으로 전망된다.

타깃... 5월 20일 실적 발표 후 ±8.87% 변동 예상

옵션 트레이더들은 타깃 주가의 큰 움직임에 대비하고 있다. 9% 가까운 내재 변동성은 투자자들이 매장 방문객 수, 마진, 또는 회사의 턴어라운드 계획에 대한 의미 있는 업데이트를 기대하고 있음을 보여준다. 타깃은 다른 대형 소매업체들보다 변동성이 더 컸다. 1분기 실적 발표에서 투자자들은 소비자들이 여전히 고마진 재량 상품 대신 가치와 일상 필수품을 선호하며 지출을 줄이고 있는지도 주목할 것이다.

1분기 실적 발표를 앞두고 텔시의 조셉 펠드먼은 타깃 주식의 목표주가를 145달러에서 148달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 그는 타깃의 턴어라운드 계획에서 나온 초기 성과로 인해 1분기 주당순이익 전망치를 1.30달러에서 1.43달러로 높였다고 밝혔다. 그는 여전히 거시경제 리스크와 신규 투자가 전망에 부담을 줄 것으로 본다.

현재 증권가는 이번 분기 주당순이익이 1.47달러로 전년 동기 1.30달러 대비 증가할 것으로 예상한다. 한편 타깃의 1분기 매출은 전년 동기 238억 5천만 달러에서 246억 6천만 달러로 소폭 증가할 것으로 전망된다.

월마트... 5월 21일 실적 발표 후 ±2.71% 변동 예상

월마트는 세 종목 중 가장 안정적이다. 2.7%의 내재 변동성은 꾸준한 실적과 예측 가능한 전망에 대한 기록을 보여준다. 미국 최대 소매업체인 월마트는 극적인 실적 서프라이즈를 거의 내지 않으며, 트레이더들은 또 다른 안정적인 분기를 예상한다. 투자자들은 미국 동일매장 매출과 디지털 광고 같은 신규 사업 부문의 수익성에 대한 업데이트를 주목하고 있다. 또한 인플레이션, 연료비, 약한 소비자 신뢰가 쇼핑객들에게 부담을 주는 가운데 경영진의 전망 발언을 면밀히 살펴볼 것이다.

UBS 애널리스트 마이클 래서는 월마트 주식에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가 147달러를 유지했다. 그는 월마트가 시장이 원하는 핵심 수치를 달성할 것이며, 강력한 전자상거래와 다소 약한 건강 및 웰니스 트렌드에 힘입어 미국 동일매장 매출이 약 4.5% 증가할 것으로 전망했다. 또한 애널리스트는 약국 부문 둔화가 실적에 부담을 줄 수 있지만, 미국 이익은 여전히 월마트의 6-8% 성장 범위 상단에 도달할 것으로 덧붙였다.

전체적으로 애널리스트들은 회사가 주당순이익 0.66달러를 기록해 전년 동기 대비 8% 이상 증가할 것으로 예상한다. 한편 매출은 약 1,748억 4천만 달러로 전년 동기 대비 약 6% 성장을 기록할 것으로 전망된다.

로우스... 5월 20일 실적 발표 후 ±7.66% 변동 예상

로우스도 큰 예상 변동폭을 보인다. 7.7%의 내재 변동성은 트레이더들이 로우스의 1분기 실적과 전망이 주요 동인이 될 수 있다고 생각함을 보여준다. 투자자들은 주로 전문 계약업체 매출 성장과 봄철 수요가 약한 DIY 지출을 보완할 수 있을지 주목하고 있다.

스티펠의 앤드류 카터는 로우스 주식의 목표주가를 270달러에서 220달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 그는 단기 매출이 약세를 보이며, 동일매장 매출 약화와 석고보드 및 신규 주택 건설의 어려운 트렌드가 나타나고 있다고 밝혔으며, 로우스와 홈디포 모두 불안정한 시장에서 장기 성장을 위해 투자하면서 마진이 계속 압박받을 것으로 예상했다.

증권가는 로우스가 1분기 주당순이익 2.97달러를 기록해 전년 동기 2.92달러 대비 증가할 것으로 예상한다. 또한 회사의 1분기 매출은 10% 증가한 229억 8천만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

타깃, 월마트, 로우스 중 어느 주식이 더 나은가

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 타깃, 월마트, 로우스를 비교한 결과, 증권가가 현재 어떤 소매 주식을 선호하는지 확인했다. 월마트 주식은 적극 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 타깃과 로우스는 모두 보통 매수 컨센서스 등급을 받았다.

애널리스트들은 로우스에서 더 많은 상승 여력을 보고 있으며, 평균 목표주가는 283.52달러로 현재 수준에서 약 30.04%의 상승 여력을 시사한다.