그루포 아발, 일회성 자본세 부담에도 2026년 1분기 견조한 성장 기록

그루포 아발 액시오네스 이 발로레스 우선주 (AVAL)가 업데이트를 발표했다.

그루포 아발은 2026년 5월 15일, 2026년 1분기 연결 귀속 순이익이 3,366억 페소, 주당 14.2페소를 기록했으며, 평균자기자본이익률(ROAE)은 7.4%, 평균자산이익률(ROA)은 0.9%를 달성했다고 보고했다. 순이익은 2025년 4분기 대비 2.3%, 2025년 1분기 대비 6.9% 감소했는데, 이는 콜롬비아의 신규 일회성 자본세가 귀속 순이익을 2,101억 페소 감소시키고 영업비용을 3,117억 페소 증가시킨 영향이 컸으며, 이 세금이 없었다면 ROAE는 12.0%에 달했을 것으로 분석된다.

영업 측면에서 그루포 아발은 견고한 대차대조표 확장을 보여주었으며, 연결 대출 포트폴리오는 분기 중 1.5%, 전년 대비 6.0% 증가했고 이는 기업대출, 소비자대출, 주택담보대출의 성장에 힘입은 것이며, 총 예금은 분기 중 4.5%, 연간 11.7% 증가했다. 주요 영역에서 수익성 지표가 개선되어 대출 순이자마진은 4.40%(은행 부문 4.98%)에 달했고, 총 순이자마진은 3.34%로 상승했으며, 순 신용비용률은 1.8%를 기록하고 신용 품질 지표가 개선되었으며, 2026년 3월 31일 기준 90일 이상 연체 대출은 3.13%로 감소하여 세금으로 인한 실적 부담에도 불구하고 탄탄한 자산 건전성을 입증했다.

AVAL 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, AVAL은 중립이다.

이 평가는 주로 혼재된 재무 품질(높은 레버리지와 역사적으로 변동성 높은 현금흐름)에 의해 제약을 받았으나 2025년 개선세를 보였다. 기술적 지표는 주가가 주요 이동평균선 위에 있어 적당히 우호적이며, 밸류에이션은 합리적이다(주가수익비율 약 11.3배, 배당수익률 약 2.9%). 실적발표 논평은 균형 잡힌 지지를 더하고 있다. 강력한 회복 신호가 있지만 의미 있는 가이던스 압박과 거시경제 및 세금 리스크가 존재한다.

AVAL 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

그루포 아발 액시오네스 이 발로레스 우선주에 대한 추가 정보

그루포 아발 액시오네스 이 발로레스는 4개의 상업은행, 콜롬비아 최대 민간 연금 및 퇴직금 펀드 운용사인 포르베니르, 최대 투자은행인 코르피콜롬비아나, 그리고 여러 금융서비스 기업을 통해 운영되는 콜롬비아의 선도적인 금융 대기업이다. 보통주와 우선주를 포함한 증권은 콜롬비아 증권거래소에서 거래되며, 현지 및 국제 채권도 발행하여 은행 및 자본시장 분야의 주요 지역 기업으로 자리매김하고 있다.

평균 거래량: 209,813

기술적 심리 신호: 매수

현재 시가총액: 48억 5,000만 달러

AVAL 주식에 대한 자세한 내용은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인하라.