다우존스 오늘... 채권 매도세에 기술주 압박받으며 DJIA 하락

다우존스 지수(DJIA)가 화요일 채권 급락으로 기술주에 압박이 가해지면서 하락 거래 중이다.

30년물 국채 수익률은 3.6bp 상승한 5.18%를 기록하며 2007년 4월 이후 최고 수준에 도달했다. 이는 주식에 압박을 가하는데, 높은 수익률이 투자자들로 하여금 자본을 주식에서 채권으로 이동시키도록 유도할 수 있기 때문이다. 또한 높은 수익률은 미래 수익의 현재 가치를 감소시켜 밸류에이션을 낮춘다. 성장주는 가치의 상당 부분이 미래에 예상되는 현금흐름과 연결되어 있어 특히 금리에 민감하다.

시티그룹과 바클레이스는 모두 30년물 수익률의 새로운 시험대가 5%에서 5.5%로 상향 조정되었다고 보고 있다. 시티그룹의 매크로 금리 전략가 짐 맥코믹은 "국채 하락 시 매수에 대한 투자자들의 계산법이 바뀌었다"고 말했다. 또한 뱅크오브아메리카의 설문조사에 따르면 펀드매니저의 66%가 향후 1년 내 수익률이 6%를 넘어설 것으로 예상하고 있으며, 이는 2020년 6월 이후 볼 수 없었던 수준이다.

장기 수익률은 급등했다 2월 28일 미국-이란 전쟁 개시 이후, 유가와 가스 가격 상승이 불을 지폈다. 견조한 경제 역시 금리 인하 시기를 지연시키며 상승세에 기여하고 있다. CME 페드워치 도구에 따르면 연말까지 가장 가능성 높은 시나리오는 41.5%의 확률로 연준이 금리를 25bp 인상하는 것이다. 두 번째로 가능성 높은 시나리오는 41.1%의 확률로 연준이 금리를 동결하는 것이다.

미국-이란 전쟁 전선에서 트럼프 대통령은 월요일 저녁 이란에 대한 계획된 공격을 취소했다. 공습은 화요일로 예정되어 있었으며, 트럼프는 이란에 합의에 도달할 수 있도록 "아마도 2~3일 더" 또는 "다음 주 초까지" 시간을 줄 것이라고 덧붙였다.

다우존스 지수는 이 글을 쓰는 시점에 0.44% 하락했다.

다우존스 지수를 움직이는 종목은?

팁랭크스의 다우존스 히트맵으로 전환하여 지수의 가격 움직임에 기여한 종목들을 살펴보자.

기술주가 지수 하락을 주도하고 있으며, 엔비디아 (NVDA), 마이크로소프트 (MSFT), 시스코 (CSCO), 아마존 (AMZN) 모두 하락세다. 엔비디아는 내일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이며, 여러 월가 애널리스트들이 이 행사를 앞두고 목표주가를 상향 조정했다.

금융주는 압박을 받고 있으며, 골드만삭스 (GS)는 거의 2% 하락했다. 반면 헬스케어와 필수소비재 종목은 상승 거래 중이며, 머크 (MRK), 암젠 (AMGN), 월마트 (WMT), 코카콜라 모두 최소 1% 상승했다.

다우존스 지수는 장기 투자에 적합한가?

SPDR 다우존스 산업평균지수 ETF (DIA)는 다우존스 지수의 움직임을 추종하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스 지수와 함께 하락하고 있다.

월가는 DIA 주식이 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월 동안 애널리스트들은 DIA 평균 목표주가를 572.91달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 15.83%의 상승 여력을 의미한다. DIA의 30개 보유 종목은 30개의 매수 등급, 0개의 보유 등급, 0개의 매도 등급을 받았다.