스티펠 최고 애널리스트, 마벨 1분기 실적 발표 앞두고 목표주가 상향

마벨 테크놀로지(MRVL)는 5월 27일 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. MRVL 주가는 연초 대비 131% 급등했으며, 이는 맞춤형 AI 칩과 광학 연결 솔루션에 대한 강력한 수요에 힘입은 것이다. 금요일, 마벨 주가는 스티펠의 최고 애널리스트 토레 스반버그가 목표주가를 140달러에서 210달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지하면서 약 3% 상승했다. 애널리스트는 회사가 FY27 1분기에 긍정적인 매출을 기록할 것으로 예상한다.

한편, 월가는 MRVL이 주당순이익(EPS) 0.79달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 27.4% 성장한 수치다. 매출은 약 27% 증가한 24억 달러로 추정된다.

스티펠 애널리스트가 마벨 1분기 실적에서 기대하는 것

스반버그는 마벨의 FY27 1분기 매출이 자신의 추정치인 24억 달러(전분기 대비 8.2% 증가)를 상회할 것으로 예상한다. 이 5성급 애널리스트는 광학 인터커넥트와 마벨의 선도적인 XPU 프로그램의 지속적인 확장에 힘입어 데이터센터 사업에서 다시 한번 매출 상승이 나올 것으로 전망한다.

또한 스반버그는 마벨이 FY27 2분기 매출 가이던스를 현재 추정치인 약 25억 9천만 달러(전분기 대비 8% 증가)를 상회할 것으로 예상하며, 이는 1.6T(테라비트) 광학 배치 가속화, 아마존(AMZN) AWS(아마존 웹 서비스) 트레이니엄 3 생산, XPU-어태치의 증가하는 모멘텀에 의해 견인될 것으로 본다.

스타인은 광학 인터커넥트, 스케일-어크로스 솔루션, 제3자 머천트 XPU 판매가 마벨의 단기 성장 동력으로 부상하고 있다고 본다. 그는 경영진이 이제 인터커넥트가 FY27에 전년 대비 50% 이상 성장할 것으로 예상한다고 언급했으며(이전 전망치 30%에서 상향), 전체 데이터센터 매출은 FY27에 40% 이상 급증하고(이전 전망치 25%에서 상향) FY28에는 추가로 50% 증가할 것으로 예상된다.

최근 웰스파고의 최고 애널리스트 애런 레이커스는 MRVL 주식의 목표주가를 135달러에서 195달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지하며 "상당한 AWS 트레이니엄 확장이 앞서 있다"고 말했다.

MRVL은 매수하기 좋은 주식인가?

FY27 1분기 실적 발표를 앞두고, 월가는 마벨 테크놀로지 주식에 대해 23건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MRVL 주식의 평균 목표주가는 161.67달러로, 올해 들어 지금까지의 눈부신 상승세를 고려하면 약 18%의 하락 여력을 시사한다.