바클레이스 투자의견 상향에도 옥시덴탈 페트롤리엄 주가 하락

바클레이스는 옥시덴탈 페트롤리엄 (OXY)에 대한 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 59달러에서 72달러로 올렸다. 4성급 애널리스트 베티 장은 석유 중심 에너지 기업들이 더 긴 현금흐름 상승 사이클에 진입할 수 있다고 주장했다. 바클레이스는 투자자들이 중동 전쟁 이후 글로벌 석유 공급이 얼마나 타이트하게 유지될 수 있는지를 과소평가하고 있다고 판단한다. 옥시덴탈 주가가 원유 가격 약세 속에 하락했지만, 바클레이스는 향후 2~3년간 광범위한 석유 환경이 우호적으로 유지될 것으로 본다.

바클레이스는 또한 미국 셰일 생산 증가세가 둔화되면서 석유 수급 균형이 타이트하게 유지될 것으로 예상한다. 생산업체들이 과거 사이클에서처럼 높은 가격에 공격적으로 대응하지 않고 있기 때문이다. 그 결과 바클레이스는 석유 비중이 높은 탐사 및 생산 기업들이 향후 5년간 기업가치 대비 60% 이상의 잉여현금흐름을 창출할 수 있다고 본다. 바클레이스는 주식 밸류에이션이 여전히 이러한 강력한 실적 전망을 완전히 반영하지 못하고 있다고 판단한다. 이것이 바클레이스가 옥시덴탈을 매력적인 밸류에이션으로 보는 이유다.

옥시덴탈의 경우 바클레이스는 부채 감축, 자본 효율성 개선, 대규모 저비용 자원 기반을 주가가 장기적으로 더 강력한 주주 수익을 제공할 수 있는 이유로 지적했다. 바클레이스는 또한 옥시덴탈이 2027년 하반기까지 부채 목표를 달성하고 버크셔 해서웨이 우선주 의무를 효과적으로 사전 충당할 수 있을 만큼 충분한 잉여현금흐름을 창출할 수 있다고 본다.

OXY 주식은 매수할 만한가

월가 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 7건, 보유 11건, 매도 1건의 의견을 제시하며 OXY 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 ENPH 목표주가는 주당 64.53달러로 11.5%의 상승 여력을 시사한다.