BRP, 1분기 매출 증가했지만 관세 역풍 속 2027회계연도 실적 전망 하향 조정

BRP (TSE:DOO)가 실적을 발표했다.

2026년 5월 28일, BRP는 2026년 4월 30일 마감 2027회계연도 1분기 실적을 발표하며 매출이 29.5% 증가한 23억 9,000만 달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 ORV와 PWC 출하량 증가 및 수익성 높은 ORV 제품 믹스에 힘입은 것이다. 반면 순이익은 20.9% 감소한 1억 2,730만 달러를 기록했다. 정규화 EBITDA는 66.5% 급증했고 정규화 희석 주당순이익은 1.83달러로 상승했으며, 글로벌 관세에도 불구하고 매출총이익률이 확대됐다. 다만 북미 파워스포츠 소매 판매는 스노모빌 수요 둔화와 PWC 시장 점유율 하락으로 7% 감소했으나 ORV 시장 점유율은 개선됐다.

회사는 2027회계연도 전망을 하향 조정하며 매출 91억~94억 달러, 정규화 희석 주당순이익 3.00~3.50달러를 제시했다. 이는 추가 순관세 비용과 높아진 예상 세율을 반영한 것이다. 경영진은 2분기 정규화 주당순이익이 전년 대비 약 1.60~1.65달러 감소할 것이라고 경고했다. 관세 영향, 출하 시기, 전년도 세금 인센티브 등을 이유로 들었다. 이는 무역 정책 변화와 불안정한 지정학적 배경이 수익성에 부담을 주고 있음을 보여준다. 그럼에도 BRP는 신제품과 딜러 네트워크를 활용해 시장 지위를 방어하고 있다.

TSE:DOO 주식에 대한 최근 증권가 의견은 보유(Hold)이며 목표주가는 84.00캐나다달러다. BRP 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 TSE:DOO 주가 전망 페이지를 참조하라.

DOO 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면 DOO는 중립이다.

이 평가는 주로 엇갈린 재무 상황에 기인한다. 강력한 영업현금흐름과 잉여현금흐름, 회복되는 매출 성장세는 크게 약화된 마진과 여전히 높은 레버리지 수준으로 상쇄된다. 기술적 지표는 마이너스 MACD와 중립 이하 RSI로 인해 소폭 하락 압력을 받고 있으며, 밸류에이션은 약 23배 주가수익비율과 낮은 배당수익률로 중립이다.

DOO 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

BRP 개요

퀘벡주 발쿠르에 본사를 둔 BRP는 파워스포츠 제조업체로 오프로드 차량(ORV), 개인용 수상 레저기구(PWC), 스노모빌 및 관련 부품, 액세서리, 의류로 잘 알려져 있다. 회사는 북미 파워스포츠 시장에 집중하면서 전 세계적으로도 판매하고 있으며, 제품 혁신, 모델 다각화, 딜러 네트워크 강점을 바탕으로 경쟁하고 있다.

평균 거래량: 361,661주

기술적 심리 신호: 매도

현재 시가총액: 57억 5,000만 캐나다달러

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