IFF, 식품 원료 사업부 매각으로 포트폴리오 재편

인터내셔널 플레이버스 앤 프레이그런시스(IFF)가 업데이트를 제공했다.

2026년 5월 28일, 인터내셔널 플레이버스 앤 프레이그런시스는 식품 원료 사업부를 CVC 캐피털 파트너스 계열사에 매각하기로 합의했으며, 이 거래는 해당 사업부를 약 43억 달러로 평가하고 있다. IFF는 약 38억 달러의 순현금과 약 10%의 소수 지분을 확보할 것으로 예상하며, 이는 규제 승인 및 통상적인 거래 완료 조건을 전제로 한다. 2025년 매출 약 31억 달러와 EBITDA 약 4억 3천만 달러를 기록한 식품 원료 사업부는 별도 회사로 분리될 예정이며, IFF는 이사회 의석을 유지하여 지속적인 협력과 향후 가치 창출에 참여할 수 있게 된다.

2026년 5월 29일 공개 발표된 이번 거래는 IFF의 포트폴리오 전환에서 중요한 단계로, 경영진이 더 높은 성장성과 수익성을 가진 것으로 보는 맛, 향, 건강 및 바이오사이언스 사업에 집중하게 된다. 매각 대금은 주로 부채 감축, 목표 자사주 매입, 핵심 사업 재투자에 사용될 예정이며, 매각이 거래 완료 후 첫 12개월간 조정 주당순이익에 희석 효과를 미칠 것으로 예상되지만, IFF는 2026년 매출 및 EBITDA 가이던스를 재확인하고 있다. 회사는 강화된 재무구조와 간소화된 포트폴리오가 장기적으로 중간 한 자릿수 매출 성장과 높은 한 자릿수 조정 EBITDA 성장을 뒷받침할 것이라고 주장한다.

주요 식음료 고객을 위한 텍스처제, 유화제, 식물성 솔루션 및 기타 특수 원료의 글로벌 공급업체인 IFF의 식품 원료 부문은 CVC가 보기에 글로벌 식품 소비 증가 및 클린 라벨 제품 수요와 같은 트렌드에 의해 뒷받침되는 회복력 있는 부문에서 유리한 위치에 있다. 거래는 2027년 2분기 말까지 완료될 것으로 예상되며, 규제 승인 및 법적 장애물 부재를 전제로 하고 있다. 2027년 5월 28일까지 조건이 충족되지 않을 경우 표준 해지 권리가 포함되어 있어 양측 모두에게 실행 및 규제 리스크가 있음을 강조한다.