바클레이스, 주식시장 AI 랠리에 `과열` 위험 경고

S&P 500(SPX)은 3월 30일 저점 이후 AI 낙관론과 강력한 실적에 힘입어 거의 20% 급등했다. 그러나 바클레이스의 스테파노 파스칼레 애널리스트에 따르면 조정 가능성을 시사하는 신호들이 나타나고 있다.

파스칼레는 "포지셔닝이 이제 과도하게 늘어났다"며 "낙관론이 강력하게 반등했다"고 말했다. 그는 또한 변동성 하락과 심리 상승을 랠리 일시 중단의 위험 요인으로 지적했다.

파스칼레, 장기적으로는 강세 전망 유지

그러나 파스칼레는 시장에 조정을 촉발할 명확한 계기가 없다고 덧붙이며 장기적으로는 여전히 강세를 유지한다고 밝혔다. 단기 조정에 대비하기 위해 그는 룩백 풋옵션을 권장한다. 이 전략은 투자자들이 옵션 만기 동안 기초자산의 최고가에 매도할 수 있게 해준다.

월가는 올해 강세를 유지하고 있으며, 최근 몇 주 동안 여러 회사들이 목표주가를 상향 조정했다. 5월에 골드만삭스는 목표주가를 7,600에서 8,000으로 올렸고, 모건스탠리는 7,800에서 8,000으로 상향 조정했다.