이노티브, 부채 재조정 위한 챕터11 구조조정 착수

이노티브(NOTV)가 공시를 발표했다.

2026년 6월 2일, 이노티브는 주요 담보부 및 무담보 채권자들과 구조조정 지원 계약을 체결하여 법원 승인 계획을 통한 사전 패키지 챕터11 구조조정을 실행하기로 했다. 이 거래는 1순위 대출기관, 2순위 PIK 채권 보유자, 전환사채 보유자들을 조율하여 자본구조 개편을 추진하며, 휴스턴 소재 미국 파산법원에서 계획 제출 및 승인을 위한 엄격한 일정을 포함한다.

구조조정은 6,540만 달러 규모의 DIP(채무자 점유 중) 금융 패키지와 최대 1억 5,000만 달러 규모의 신규 선순위 담보부 출구 대출 시설을 중심으로 진행되며, 모든 DIP 차입금은 회생 시 출구 대출로 전환된다. 제안된 계획에 따르면, 기존 1순위 대출기관은 신규 주식의 93%와 잔여 출구 대출을 통해 경영권을 확보하고, 채권 보유자들은 소수 지분과 워런트 회수를 나눠 갖게 되며, 일반 무담보 채권은 손상되지 않을 것으로 예상되고, 기존 주주들은 주식이 취소되면서 완전히 소멸될 전망이다.

이 계획은 또한 2024년 유죄 인정 합의와 관련된 법무부 청구권을 복원하고, 신규 주식의 최대 10%에 해당하는 경영진 인센티브 프로그램을 허용하여 다른 이해관계자들의 지분을 추가로 희석시킨다. 2026년 6월 3일, 회사와 계열사들은 자발적 챕터11 신청을 제출하고 채무자 점유 상태로 운영을 시작했으며, 이 과정에서 증권 거래는 매우 투기적이고 현재 주식 보유자들은 구조조정이 진행됨에 따라 전액 손실을 입을 가능성이 높다고 경고했다.