츄이 1분기 실적 발표 앞두고 투자자들이 주목해야 할 포인트는?

반려동물 용품 소매업체 츄이 그룹(CHWY)이 다음 주 6월 10일 1분기 실적을 발표한다. 이 회사의 주가는 소비자 신뢰 약화와 인플레이션 압력으로 연초 대비 37% 하락했다.

월가 전망

월가는 츄이의 1분기 주당순이익이 전년 동기 0.15달러에서 증가한 0.24달러를 기록할 것으로 예상한다. 매출은 전년 31억1000만 달러에서 증가한 33억5000만 달러로 전망된다.

츄이가 이러한 전망치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, 지난 몇 분기 동안 실적 서프라이즈 기록은 엇갈린 모습을 보였다.

다만 최근 두 분기 동안 츄이 주가는 실적 발표 다음 날 긍정적으로 반응했다. 아래 참조:

증권가 평가

츄이는 4분기 순매출 32억6000만 달러, 2025 회계연도 전체 순매출 126억 달러를 기록했다고 발표했다. 이는 4분기 전년 대비 8.1%, 연간 8.3%의 순매출 성장률을 나타낸다. 회사는 정기 배송 서비스인 오토십이 4분기 13%, 연간 14% 성장하며 양호한 실적을 보였다고 밝혔다.

그러나 회사는 1분기 순매출 성장률을 7~8%로 전망하며 이를 "2026년의 저점"이라고 설명했다.

1분기 실적 발표를 앞두고 JP모건의 더그 앤머스 애널리스트는 츄이 주식의 목표주가를 40달러에서 35달러로 하향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 지난달 JP모건 컨퍼런스에서 츄이의 수밋 싱 최고경영자가 소비자가 "연초 예상보다 더 어려운 상황"이라고 언급한 것을 반영해 추정치를 낮췄다.

미즈호의 데이비드 벨링거 애널리스트는 츄이의 목표주가를 50달러에서 40달러로 하향 조정하면서 아웃퍼폼 의견을 유지했다. 그는 시장 추정치가 "적절한 재조정이 필요하다"고 말했다. 미즈호는 츄이 경영진이 이미 둔화된 추세와 반려동물 지출에 영향을 미치는 전반적인 인플레이션 압력에 대해 언급했다고 전했다. 미즈호는 "초기 2026 회계연도 가이던스의 하단 쪽으로라도 어떤 형태의 하향 조정"을 예상한다.

그러나 벨링거는 츄이가 동물병원, 자체 브랜드, 광고 부문에서 여전히 다년간의 기회를 제공하지만, 낙관적인 투자자들조차 업종 회복의 촉매제를 확신하기 어려운 상황이라고 말했다.

츄이 주식 지금 매수해도 될까

팁랭크스에서 츄이는 16건의 매수와 2건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 48달러다. 츄이 주식의 컨센서스 목표주가는 40.53달러로 94.68%의 상승 여력을 시사한다.