엔비디아의 경쟁사 세레브라스 시스템즈 CEO, "엔비디아에는 한 가지 약점이 있다"며 핵심 하드웨어 설계 공략 나서

인공지능 붐은 엔비디아(NVDA)를 월가가 본 가장 강력한 기술 기업 중 하나로 만들었다. 이 칩 제조업체는 데이터센터 매출이 불과 몇 년 만에 150억 달러에서 거의 1,940억 달러로 폭발적으로 증가했다. 그러나 세레브라스 시스템즈(CBRS) CEO 프랭크 브루노는 이 엄청난 성공이 회사가 하드웨어를 구축하는 방식의 주요 결함을 숨기고 있다고 주장한다. 올인 팟캐스트에 출연한 브루노는 엔비디아 칩이 실시간으로 AI 모델을 실행하기보다는 주로 AI 모델을 학습시키기 위해 만들어졌다고 주장하며, 이는 신생 경쟁사들에게 시장을 장악할 완벽한 기회를 제공한다고 말했다.

세레브라스, 엔비디아에 도전장

세레브라스는 완전히 다른 하드웨어 설계에 전체 사업을 걸고 있다. 수천 개의 작은 그래픽 칩을 복잡한 배선으로 연결하는 대신, 이 스타트업은 단일 실리콘 웨이퍼로 하나의 거대한 프로세서를 만든다. 이 독특한 엔지니어링 접근 방식은 컴퓨터 칩들이 거대한 네트워크를 통해 끊임없이 서로 통신해야 할 때 발생하는 통신 지연을 제거한다.

투자자들은 세레브라스가 올해 초 기업공개를 시작했을 때 이 새로운 기술적 접근 방식을 처음에는 좋아했다. CBRS 주식은 거래 첫날 원래 가격보다 68% 급등했다. 이후 주가는 일부 상승분을 반납했지만, 여전히 시작 가격보다 22% 높게 거래되고 있어 거대한 시장 선도 기업과 싸우는 것이 얼마나 어려운지 보여준다.

기술 전환이 업계 선두주자에 타격

브루노는 현재 상황을 인텔(INTC)이 스마트폰 혁명을 놓친 시기와 비교한다. 인텔은 수십 년 동안 개인용 컴퓨터 시장을 지배했지만, 세계가 저전력 모바일 칩으로 전환했을 때 적응하지 못했다. 만약 인공지능 시장이 무거운 학습 작업에서 벗어나 주로 애플리케이션 실행에 집중한다면, 엔비디아는 잘못된 유형의 기술을 가지고 뒤처질 수 있다.

엔비디아는 이미 프로세서의 새로운 효율성 업데이트를 만들어 이 문제를 빠르게 해결하고 있다. 회사는 자사 칩이 소규모 경쟁사들만큼 실시간 작업을 잘 처리할 수 있도록 칩 속도를 높이려고 노력하고 있다. 엔비디아가 여전히 막대한 수익을 올리고 가장 인기 있는 AI 소프트웨어 생태계를 소유하고 있지만, 역사는 주요 기술 전환이 하룻밤 사이에 전체 산업을 바꿀 수 있음을 보여준다.

엔비디아는 매수, 보유, 매도?

엔비디아 주식(NVDA)은 지난 3개월 동안 39명의 애널리스트 평가를 기반으로 강력 매수 컨센서스를 유지하고 있다. 이 중 37명은 매수를 권고하고, 1명은 보유를, 1명은 매도를 제안한다.

평균 12개월 NVDA 목표주가는 311.41달러로, 52.60%의 상승 여력을 나타낸다.

NVDA 애널리스트 평가 더 보기