넷캐피탈, 약속어음 통한 신규 사모 자금 조달 확보

넷캐피탈(NCPL)의 최신 공시가 발표됐다.

2026년 6월 4일, 넷캐피탈은 라브리스 펀드 II, L.P.와 사모 금융거래를 체결하며 14만5000달러 규모의 무담보 약속어음과 보통주 12만5000주를 주당 0.50달러에 매수할 수 있는 워런트를 발행했다. 총 조달액은 12만5000달러이며, 할인 및 수수료를 제외한 순현금은 11만1250달러다. 이번 거래는 2026년 5월 12일 라브리스와의 금융거래에 이은 것으로, 12%의 일회성 이자 부과, 2026년 12월 3일부터 시작되는 구조화된 상환, 시장가 대비 할인된 전환권(최저 0.10달러), 2026년 12월 3일부터 행사 가능한 워런트, 나스닥 주주 승인 규정에 연계된 엄격한 주식 발행 한도 등의 특징을 갖추고 있다.

적격 투자자를 대상으로 한 사모 방식으로 진행된 이번 거래는 등록, 상장 지위, 자본 배분, 주주 승인과 관련된 광범위한 약정 및 채무불이행 조항을 포함하고 있으며, 채무불이행 시 상환 의무가 급격히 증가하고 채무불이행 금액의 주식 전환이 가능하도록 하는 구제 조치가 마련돼 있다. 이러한 조건들은 넷캐피탈의 단기 유동성 수요를 부각시키는 동시에 향후 주식 희석 가능성과 규제 준수 압력을 초래하며, 필수 등록 및 주주 승인의 구조와 실행이 기존 주주와 회사의 시장 지위에 중대한 영향을 미칠 수 있음을 시사한다.