월가 트레이더들, 비트코인 버렸다가 스페이스X에서 3배 변동성 직면

비트코인(BTC-USD)의 급격한 가격 변동성 때문에 세계 최대 암호화폐 투자를 기피해온 월가 트레이더들이 이제 훨씬 더 높은 변동성을 가진 주식에 노출되고 있다. 일론 머스크의 로켓 및 AI 기업인 스페이스X(SPCX)는 6월 12일 시장 데뷔 이후 비트코인보다 약 3배 높은 변동성을 보였다. 그럼에도 불구하고 스페이스X가 주요 주가지수에 편입되면서 많은 투자자들은 이 주식을 보유하고 노출될 수밖에 없는 상황에 처하게 될 것이다.

S&P 500과 나스닥 100 편입 시 스페이스X가 변동성 주도할 전망

CRSP, 나스닥, FTSE 러셀, MSCI를 포함한 여러 주요 지수 제공업체들이 스페이스X를 대형주 벤치마크에 포함시키는 방향으로 움직이고 있다. 이는 기본적으로 패시브 인덱스 펀드들이 이 주식을 매수하도록 만들어 투자자들에게 더 많은 변동성을 가져다줄 것이다.

6월 16일 화요일 기준 시장 데이터에 따르면 스페이스X의 내재 변동성은 150%를 넘어섰으며, 이는 아이셰어즈 비트코인 ETF(IBIT)의 약 3배 수준이다. 이 수치는 스페이스X가 S&P 500과 나스닥 100 지수에 편입되면 가장 변동성이 큰 주식이 될 것임을 시사한다.

현재 스페이스X의 시가총액은 2조 7천억 달러로, 이번 주 아마존(AMZN)의 시가총액을 넘어서며 세계 5위 기업이 되었다. 이러한 기록적인 성과는 로켓 기업이 지속적인 순손실과 높은 변동성 속에서 낮은 수익을 기록하고 있음에도 달성되었다. 이러한 엇갈린 실적은 증권가의 의견도 분열시켰으며, 일부는 SPCX를 매수로, 다른 일부는 매도로 평가하고 있다. 한편 이 주식은 데뷔 이후 첫 번째 주요 하락을 기록하며 이전 고점인 210달러 이상에서 약 195달러로 떨어졌다고 팁랭크스 데이터는 전했다.

지수 편입을 앞두고 스페이스X 변동성 놓고 증권가 의견 엇갈려

투자회사 델파이 디지털의 공동 창립자인 케빈 켈리는 변동성을 피하려는 투자자들은 채권과 같은 자산을 고려해야 한다고 말했다. 그는 스페이스X가 매우 논란이 많으며, 일부 전통적인 셀사이드 애널리스트들은 6천억~7천억 달러의 IPO 밸류에이션에서도 이를 투자 대상으로 받아들이지 않을 것이라고 덧붙였다.

그러나 컨벡스 자산운용의 최고투자책임자이자 창립자인 노엘 스미스는 SPCX를 주요 지수에 추가하면 급격한 가격 변동을 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 말했다. 그는 고빈도 거래 회사들이 포지션을 조정하고 패시브 투자자들이 매도 압력이 거의 없는 안정적인 현금 흐름을 제공함에 따라 변동성이 이렇게 높은 수준으로 유지될 가능성은 낮다고 덧붙였다.

스페이스X 매수하기에 너무 늦었나

스페이스X(SPCX)는 여전히 나스닥(NDAQ)에서 티커 SPCX로 활발히 거래되고 있어 투자자들이 원한다면 주식을 매수할 수 있다. 팁랭크스가 추적하는 월가 애널리스트들도 SPCX를 보통 매수로 평가하고 있다. 3명의 애널리스트 중 2명은 매수, 1명은 매도로 평가했다. 예상 목표가, 실적 및 기타 지표에 대한 자세한 정보는 팁랭크스 주식 비교 센터를 방문하면 확인할 수 있다.