MU, WDC, STX... AI 메모리 및 스토리지 주식이 오늘 상승하는 이유는?

마이크론 테크놀로지(MU), 웨스턴 디지털(WDC), 시게이트 테크놀로지(STX) 주가가 목요일 장전 거래에서 상승했다. 이는 애플(AAPL)이 메모리 칩 부족으로 인해 제품 가격을 인상할 수 있다고 밝힌 데 따른 것이다. 월스트리트저널과의 인터뷰에서 팀 쿡 최고경영자는 공급업체들이 계속해서 높은 가격을 전가하면서 메모리 및 스토리지 비용 상승이 "지속 불가능한" 수준이 되었다고 말했다.

애플은 세계 최대 메모리 및 스토리지 칩 구매업체 중 하나다. 따라서 투자자들은 애플의 발언을 업계 전반의 수요와 공급을 가늠하는 좋은 지표로 본다. 애플이 메모리에 훨씬 더 많은 비용을 지불하고 있다고 말하면, 이는 칩 제조업체들이 여전히 강력한 가격 결정력을 보유하고 있으며 공급이 여전히 부족하다는 것을 시사한다.

쿡은 또한 부족 현상의 주요 원인을 지적했다. 그는 더 많은 메모리 공급이 AI 서버로 향하면서 소비자 기기에 사용할 수 있는 물량이 줄어들고 있다고 말했다. 이러한 추세는 지난 1년간 메모리 관련주의 강력한 랠리를 이끈 가장 큰 동인 중 하나였다.

AI 붐이 메모리 시장 공급 부족 지속시켜

일부 기업들이 기술 예산의 다른 부문에서 지출을 줄이는 가운데에도 AI 하드웨어에 대한 수요는 계속 증가하고 있다. 최근 골드만삭스(GS) 조사에 따르면 최고정보책임자의 60%가 서버 지출을 늘릴 것으로 예상했으며, 이는 이전 조사의 37%에서 증가한 수치다. 동시에 75%는 스토리지에 더 많은 비용을 지출할 것으로 예상했으며, 이는 이전의 47%에서 증가한 것이다.

이러한 추세는 메모리 부문 전반, 특히 6월 24일 3분기 실적을 발표할 예정인 마이크론에 대한 낙관론을 높였다. 마이크론 주가는 연초 대비 265% 급등했다. 투자자들은 마이크론이 높은 메모리 가격과 강력한 AI 주도 수요로부터 혜택을 받을 수 있을지 주목하고 있다.

증권가 애널리스트들도 6월 24일 실적 발표를 앞두고 마이크론에 대해 더욱 낙관적으로 변했다. 시티그룹 애널리스트 아티프 말릭은 목표주가를 840달러에서 1,200달러로 상향 조정하며 메모리 가격이 예상보다 강세를 보였다고 말했다. 시티그룹의 메모리 팀은 DRAM 가격이 올해 200% 상승하고 NAND 가격은 2026년에 186% 오를 것으로 예상한다. 한편 도이체방크 애널리스트 멜리사 웨더스도 마이크론의 목표주가를 1,000달러에서 1,500달러로 상향 조정했다. 그녀는 메모리 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있어 추가 상승을 뒷받침할 수 있다고 말했다.

애널리스트들에 따르면 어떤 메모리 칩 종목이 더 나은가?

팁랭크스의 종목 비교 도구를 사용하여 마이크론, 웨스턴 디지털, 시게이트 테크놀로지를 비교해 증권가 애널리스트 전망을 기준으로 현재 어떤 메모리 종목이 가장 높은 상승 잠재력을 제공하는지 살펴봤다.

세 종목 모두 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 애널리스트 목표주가는 현재 수준에서 제한적인 상승 여력을 시사한다. 마이크론의 평균 목표주가는 0.5%의 소폭 상승 여력을 의미하는 반면, 웨스턴 디지털과 시게이트는 평균 애널리스트 목표가를 상회하는 수준에서 거래되고 있어 각각 약 20%와 17%의 하락 여력을 시사한다.