밴드위스, 2032년 만기 전환사채 및 캡드 콜 신규 발행

밴드위스(BAND)의 공시가 발표되었다.

2026년 6월 15일, 밴드위스는 모건스탠리가 주관하는 신디케이트에 2032년 만기 0% 전환사채 2억7500만 달러를 매각하기로 합의했으며, 6월 18일에는 인수단의 옵션 전액 행사 후 총 3억1625만 달러를 사모 규칙 144A 방식으로 발행했다. 이 채권은 선순위 무담보이며 자회사 부채에 구조적으로 후순위이고, 정기 이자가 없으며, 2032년 7월 1일 만기이고, 주당 약 72.64달러의 초기 가격으로 클래스A 보통주로 전환 가능하며, 밴드위스의 기존 부채 구조와 일치하는 상세한 전환, 상환, 보상 및 채무불이행 조항을 포함하고 있다.

희석을 제한하고 전환 시 잠재적 현금 유출을 관리하기 위해, 밴드위스는 동시에 채권 기초 주식을 대상으로 상한가 콜 거래를 체결했으며, 상한가는 초기에 105.66달러로 설정되었고 총 비용은 약 2180만 달러였다. 이와 병행하여, 2026년 6월 15일 회사는 2028년 만기 전환사채 약 1억2250만 달러를 약 1억1650만 달러의 현금으로 사모 방식으로 재매입하여 2750만 달러를 잔존시켰으며, 이를 통해 전환사채 만기 구조를 효과적으로 연장하는 동시에 기존 주주들을 위한 대차대조표와 주식 희석 구조를 재편했다.