페덱스, 4분기 실적 발표 앞두고 주요 애널리스트 목표주가 424달러로 하향

페덱스(FDX)는 다음 주 6월 23일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 번스타인 소시에테제네랄의 애널리스트 데이비드 버논은 FDX 주식에 대한 목표주가를 470달러에서 424달러로 하향 조정했지만, 매수 의견은 유지했다. 목표가 하향에도 불구하고 이 최상위 애널리스트는 주식의 장기 전망에 대해 낙관적이다.

이번 조정은 주로 페덱스가 5월 회계연도에서 역년 체계로 전환하고 화물 사업부를 분리하려는 계획과 관련된 모델 변경 때문이며, 회사의 펀더멘털에 대한 부정적 견해는 아니다.

버논은 팁랭크스가 추적하는 12,300명 이상의 애널리스트 중 1,059위를 차지하고 있다. 그는 페덱스 주식에 대해 63%의 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 평가당 평균 5.64%의 수익률을 달성했다.

애널리스트, 역년 전환에도 강력한 구조 전망

버논은 실적 발표를 앞두고 추정치를 소폭 상향 조정한다고 밝혔으며, 이는 개선된 거시경제 추세, 소포 시장 전반의 안정적인 가격, 그리고 여전히 높은 항공화물 운임을 근거로 한다. 그는 페덱스가 5월에 종료된 회계연도 4분기에서 시장 컨센서스 대비 3% 상회하는 실적을 발표할 것으로 예상한다.

애널리스트는 5월 회계연도에서 역년으로의 전환이 월가가 기대치를 재조정하면서 단기적으로 일부 변동성을 야기할 수 있다고 말했다. 그러나 그는 페덱스가 탄탄한 재무구조와 낮은 밸류에이션으로 새로운 체계에 진입할 것으로 본다. 그는 회사가 역년 보고를 시작할 때 주당 55~60달러의 추가 현금과 약 주당 20달러의 보유 화물 주식을 보유할 것으로 추정한다.

버논은 또한 페덱스가 광범위한 산업 회복 조짐으로부터 이익을 얻을 것으로 보며, 회사가 다음 주 실적에서 이를 확인할 것으로 예상한다. 업계 관계자들과의 대화는 안정적인 가격과 산업 경제 전반의 개선된 여건을 가리키며, 이는 모두 페덱스의 익스프레스 및 그라운드 네트워크에 긍정적이다.

FDX 주식은 매수인가

페덱스 주식은 지난 3개월간 발표된 17건의 매수, 3건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 FDX 목표주가는 412.45달러로 현재 수준 대비 26.44%의 상승 여력을 시사한다.