코노코필립스, 퍼미안 리소시스, 다이아몬드백 에너지 주가 상승... 로스 캐피털, 최근 조정 후 매수 등급으로 상향

코노코필립스(COP), 퍼미안 리소시스(PR), 다이아몬드백 에너지(FANG), APA 코퍼레이션(APA), 매그놀리아 오일 앤 가스(MGY), 마타도르 리소시스(MTDR), SM 에너지(SM) 주가가 월요일 프리마켓에서 상승세를 보였다. 로스 캐피털이 이들 석유 중심 탐사 및 생산(E&P) 기업들의 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하면서다. 로스 캐피털은 "이들 종목이 2월 28일 전쟁 시작 이후 약 15~22% 하락했으며 52주 최고가를 크게 밑돌고 있다"고 지적했다.

로스 애널리스트가 COP, PR 등 석유주에 낙관적으로 전환한 이유

로스의 애널리스트 레오 마리아니는 미국과 이란 간 잠재적 휴전이 공급 우려를 완화할 수 있어 유가가 정점에 근접했을 가능성이 있다고 판단했다. 중동 석유 인프라에 큰 피해가 없고 호르무즈 해협을 통한 석유 유통이 증가할 것으로 예상되면서, 마리아니는 유가 하락을 전망했다.

5성급 애널리스트인 그는 또한 대부분의 생산 중단 유전이 몇 달이 아닌 몇 주 내에 생산을 재개할 가능성이 있어 물리적 공급 부족이 예상보다 빠르게 완화될 것으로 보고 있다. 그는 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE)가 올해 하반기에 글로벌 재고 재건을 위해 생산을 늘릴 수 있다는 징후가 있다며 "이는 석유 시장을 안심시킬 것"이라고 언급했다.

그럼에도 불구하고 마리아니는 올해 내내 글로벌 재고가 낮은 수준을 유지할 것이며, 유가가 계속해서 높은 지정학적 리스크 프리미엄을 반영해 전쟁 이전 수준 이상을 유지할 것으로 예상했다. 그는 WTI 원유가 2026년 하반기에 배럴당 70~80달러 사이에서 거래되고, 내년에는 배럴당 70달러에 가깝게 거래될 것으로 전망했다.

구체적으로 마리아니는 APA, COP, FANG, MGY, MTDR, PR, SM 주식이 52주 최고가 대비 15~25% 하락한 상태에서 거래되고 있어 낙관적 전망으로 전환했다. 그는 또한 "근월물 유가가 배럴당 100달러가 아닌 70~80달러 수준에서 단기적으로 안정될 가능성이 높다"는 자신의 전망을 근거로 제시했다.

증권가의 석유주 전망

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 앞서 언급한 E&P 석유주에 대한 증권가의 컨센서스 등급을 살펴보자. 로스 캐피털이 상향 조정한 7개 종목 중 퍼미안 리소시스, 다이아몬드백 에너지, 마타도르가 증권가로부터 적극 매수 등급을 받았다. 증권가의 평균 목표주가는 MTDR 주식에서 가장 높은 상승 여력을 시사한다.