SCHD 대 VYM... 헤지펀드들이 한 배당 ETF는 사들이고 다른 하나는 매도

슈왑 미국 배당주 ETF (SCHD)와 뱅가드 고배당 수익률 인덱스 ETF (VYM)는 월가에서 가장 주목받는 배당 상장지수펀드(ETF) 중 하나다. 증권가는 현재 두 ETF 모두에 보통 매수 의견을 제시하고 있지만, 팁랭크스의 데이터에 따르면 헤지펀드들은 VYM보다 SCHD에서 더 큰 잠재력을 보고 있다.

SCHD가 돋보이는 이유

SCHD는 투자자들에게 다양한 미국 기업에 대한 투자 기회를 제공하며, 최소 10년 연속 꾸준히 배당금을 지급한 기업들에 집중한다. 또한 기업의 재무 성과를 기준으로 선별 과정을 거친다.

이 ETF의 보유 종목은 헬스케어, 기술, 에너지, 소비재 등 다양한 산업에 걸쳐 있다. 현재 상위 3대 보유 종목은 다음과 같다.

• 건강보험 및 의료 서비스 기업 유나이티드헬스 그룹 (UNH)


• 소비재 대기업 프록터 앤 갬블 (PG)


• 제약 대기업 머크 앤 컴퍼니 (MRK)

VYM의 차별점

마찬가지로 VYM도 배당금을 지급하는 기업을 대상으로 하지만, 지난 12개월 동안 꾸준히 배당금을 지급한 기업만 요구한다. 다만 이 ETF는 평균 이상의 배당금을 지급하는 기업만 보유한다. VYM은 SCHD와 유사한 산업에 걸쳐 포트폴리오를 분산하고 있다.

현재 상위 3대 보유 종목은 다음과 같다.

• 미국 반도체 제조업체 브로드컴 (AVGO)


• 은행 대기업 JP모건 체이스 (JPM)


• 석유 메이저 엑슨모빌 (XOM)

헤지펀드의 ETF 거래 동향

팁랭크스의 데이터에 따르면, 미국 헤지펀드들은 현재 SCHD와 VYM 모두에 대해 중립 의견을 보이고 있다.

그러나 팁랭크스의 SCHD 헤지펀드 거래 활동 도구에 따르면, 이들 기관투자자들은 지난 분기 SCHD에 대한 보유량을 69,600주 늘렸다. 아래 이미지를 참조하라.

반면 헤지펀드들은 같은 기간 VYM 보유량을 46,000주 줄였다.

어느 배당 ETF가 더 나은 투자처인가

두 ETF 모두 지난 1년간 약 20%의 상승률을 기록했다. 그러나 연초 대비 기준으로는 SCHD가 약 17% 상승해 VYM의 12%를 앞서고 있다.

그럼에도 불구하고 월가 증권가는 두 종목 모두에 보통 매수 의견을 제시하고 있지만, VYM에서 더 큰 상승 여력을 보고 있다. 컨센서스 의견은 평균 목표주가 182.58달러를 기반으로 하며, 이는 약 16%의 상승 여력을 시사한다.

어느 ETF를 매수할지는 투자자가 어느 진영에 합류하느냐에 달려 있다.