팔란티어와 마이크로소프트 주가 52주 최저점 이후 반등... 회복 동력은 무엇인가

마이크로소프트 (MSFT)와 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR)가 금요일 장전 거래에서 반등했다. 투자자 마이클 버리가 두 회사와 관련된 새로운 포트폴리오 움직임을 공개한 이후다. 버리는 LEAP 콜옵션을 통해 마이크로소프트에 대한 새로운 장기 강세 포지션을 개설했으며, 팔란티어에 대한 공매도 포지션의 절반을 줄였다. 다만 풋옵션은 유지했다.

광범위한 기술주 매도세에도 불구하고, 팔란티어와 마이크로소프트 주가는 작성 시점 기준 1% 이상 상승했다. 이는 두 종목 모두 광범위한 AI 매도세 속에서 52주 신저가를 기록한 하루 뒤의 상승이다.

MSFT 주가가 압박받은 이유

광범위한 기술주 매도세 외에도, 마이크로소프트는 스티펠 애널리스트 브래드 리백이 목표주가를 415달러에서 400달러로 하향 조정하면서 52주 신저가를 기록했다. 투자의견은 보유로 유지했다.

스티펠은 월가의 마이크로소프트 2027회계연도 이익률 전망이 지나치게 높을 수 있다고 밝혔다. 애저는 강력한 속도로 계속 성장하고 있지만, 마이크로소프트는 AI 데이터센터에 수십억 달러를 계속 투자해야 한다. 스티펠은 이러한 높은 비용이 많은 투자자들이 예상하는 것보다 오랫동안 이익률에 부담을 줄 것으로 본다.

마이크로소프트는 유럽에서도 새로운 규제 압박에 직면해 있다. 유럽연합 규제당국은 최근 애저가 디지털시장법에 따라 '게이트키퍼'로 분류되어야 한다는 예비 판정을 내렸으며, 이는 회사의 클라우드 사업에 더 엄격한 규제를 가져올 수 있다.

PLTR 주가가 하락한 이유

팔란티어는 최근 며칠간 강한 매도 압력을 받아왔다. 주가는 최근 고점 대비 30% 이상 하락했으며, 지난 5거래일 동안 거의 18% 하락했다. 이번 매도세로 시가총액 약 430억 달러가 증발했다.

주요 우려는 회사의 사업이 아니라 주식의 높은 밸류에이션이다. 많은 투자자들이 대규모 AI 투자가 강력한 수익으로 이어질지 의문을 제기하면서 고가의 AI 주식에서 이탈하고 있다. 높은 금리, 차익실현, 경쟁 심화가 매도세를 더했다.

팔란티어는 영국 사업에 대한 우려도 직면하고 있다. 회사는 정치적 감시가 강화되면서 NHS 데이터 플랫폼 계약을 포함한 주요 정부 계약을 잃을 수 있다. 주가가 주요 지지선 아래로 떨어지면서 최근 약세가 더해졌다.

최근 하락에도 불구하고, 팔란티어는 대부분의 소프트웨어 기업들에 비해 여전히 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있다.

증권가에 따르면 어느 기술주가 더 나은가?

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 마이크로소프트와 팔란티어를 비교했다.

마이크로소프트는 증권가로부터 적극 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 팔란티어는 보통 매수 등급을 받았다. 그러나 증권가는 팔란티어에 대해 더 큰 상승 여력을 보고 있으며, 평균 목표주가는 마이크로소프트의 약 59% 대비 거의 73%의 상승 여력을 시사한다.