"무뇌적 AI 매수" 끝났다... 버블 붕괴 임박 경고한 중국 펀드매니저 구루

중국의 한 주요 헤지펀드 매니저는 "무분별한 매수"로 형성된 AI 버블의 붕괴가 멀지 않았다고 경고했다.

AI 붕괴가 다가온다

블룸버그가 입수한 투자자 서한에 따르면, 2007년 글로벌 금융위기 직전 시장 고점을 예측한 바 있는 양동이 설립한 웰스프링 에셋은 글로벌 AI 주식이 "슈퍼 버블"이 되었으며 "붕괴 시점이 멀지 않을 수 있다"고 밝혔다.

상하이 반샤 인베스트먼트 매니지먼트 센터는 앤트로픽의 급격한 매출 성장 압박을 언급하며 "AI 버블이 터질 촉발 요인이 이미 나타났다"고 말했다.

14억 달러 이상의 자산을 운용하는 웰스프링은 중국의 많은 AI 인프라 기업들이 장기적인 경쟁 우위가 부족하고, "매우 평범한" 비즈니스 모델을 운영하며, 성장을 유지하기 위해 지속적인 자본 지출이 필요하다고 지적했다.

이 회사는 투자자들에게 "대규모 수요의 물결로 인한 단순한 붐이 이렇게 높은 밸류에이션과 시가총액으로 과대평가될 수 있다는 것을 정말 예상하지 못했다"고 전했다. "2015년 강세장 당시 '무분별한 매수'라는 용어가 있었는데, 지금 우리는 아마도 비슷한 상태에 다시 있는 것 같다."

웰스프링은 중국 국내 주식시장에서 가장 뜨거운 일부 주식들이 80% 이상 폭락할 "가능성이 매우 높다"고 썼다. 반샤는 앤트로픽의 연간 매출 런레이트가 시장 기대치에 미치지 못할 것으로 예측했다.

균열이 나타나고 있다

중국과 미국의 AI 주식은 올해 주식시장을 상승시키는 원동력이 되었다. 올해 상반기 미국 시장은 샌디스크 코퍼레이션 (SNDK)와 마이크론 (MU) 같은 칩 제조업체를 포함한 AI 기업들이 주도했다.

그러나 균열이 나타나기 시작했다. 오픈AI가 IPO를 2027년으로 연기할 가능성이 있고, 이번 주 이미 상장된 AI 주식들이 약세를 보이고 있다. XTB의 리서치 디렉터 캐슬린 브룩스는 "현재 미국 주식에서 로테이션이 진행되고 있으며, S&P 500에서 가장 부진한 기업들은 팔란티어 (PLTR)와 오라클 (ORCL)을 포함해 AI와 가장 밀접하게 연관된 기업들로, 이번 주 각각 18%와 16% 하락했다. 매그니피센트 7 중 일부도 상당한 손실을 보고 있다. 기술 중심 AI 종목에서 벗어나는 움직임은 가치주가 빛을 발할 수 있게 하고 있다. 좋은 소식의 부재가 이 섹터와 전체 AI 내러티브에 부담을 주고 있다"고 말했다.

지금 매수하기 좋은 최고의 AI 주식은 무엇인가

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 지금 매수하기 좋은 최고의 AI 주식을 정리했다. 아래에서 볼 수 있듯이 마이크로소프트 (MSFT)가 59.44%로 가장 높은 상승 여력을 보인다.