H.B. 풀러, 어드밴스드 메디컬 솔루션스 그룹 인수 추진

H.B. 풀러 컴퍼니(FUL)가 공시를 발표했다.

2026년 6월 25일, H.B. 풀러는 의료용 접착제 자회사를 통해 어드밴스드 메디컬 솔루션스 그룹을 주당 2.85파운드의 현금으로 인수하는 권고 공개매수를 발표했다. 이번 거래는 AMS의 기업가치를 약 7억 1,500만 파운드로 평가하며, 영국 법원의 승인을 받는 합병계획(scheme of arrangement) 방식으로 진행된다. 주주 및 규제 당국의 승인을 전제로 2026년 말까지 거래 완료가 예상되며, 골드만삭스가 주선한 30억 달러 이상의 담보부 및 무담보 브리지 대출로 자금을 조달할 계획이다. AMS 이사진은 철회 불가능한 동의를 제공했으며, 대출 기관은 2027년 최종 마감일 이후까지 약정 철회가 제한된다.

이번 인수는 연간 약 3억 달러의 매출과 범유럽 헬스케어 영업망을 추가하고, H.B. 풀러의 의료 포트폴리오를 수술용 접착제, 드레싱, 바이오수술 제품으로 확대하며, 총 가용시장(TAM)을 약 150억 달러 증가시킬 것으로 예상된다. 경영진은 2031년까지 약 5,500만 달러의 연간 매출 및 비용 시너지를 전망하고 있으며, 신설되는 의료 사업부가 그룹 전체 매출과 EBITDA의 약 10%를 차지할 것으로 예상한다. 또한 20% 이상의 EBITDA 마진 목표 달성을 앞당기고, 거래 완료 후 2년 내 레버리지를 2.5~3배 수준으로 신속히 낮출 수 있다는 자신감을 표명했다.