FS KKR 캐피털, 전략적 우선주 발행 완료

FS KKR 캐피털(FSK)이 공시를 발표했다.

2026년 6월 29일, FS KKR 캐피털은 KKR 얼터너티브 애셋츠에 누적 전환 영구 우선주 1억 5천만 달러 발행을 완료했으며, 주당 25.00달러에 600만 주를 매각했다. 조달 자금은 회사의 보통주 자사주 매입 프로그램 지원 및 부채 상환을 포함한 일반 기업 목적에 사용될 예정이다.

신규 시리즈 A 우선주는 연 5.00%의 현금 배당 또는 7.00%의 현물 배당을 지급하며, 5.5년 후부터 매년 1.00%포인트씩 배당률이 상승한다. 이 우선주는 배당 및 청산 시 보통주보다 우선하며, 6개월 후 주당 18.83달러의 초기 가격으로 보통주로 전환 가능하다. 또한 회사와 보유자 모두에게 다양한 상환 옵션을 제공하며, 보유자에게는 전환 기준 의결권이 부여되어 2명의 이사를 선임할 수 있고 특정 지배구조 변경 시 강제 상환을 요구할 수 있다.

거래 완료와 함께 FS KKR은 등록권 계약을 체결하여 KKR에 전환 시 발행되는 보통주 및 특정 기존 보유 지분에 대한 청구 및 편승 등록권을 부여했으며, 이는 주요 자본 공급자로서 KKR의 영향력을 강화한다. 별도로 2026년 6월 30일 종료 분기부터 2027년 3월 31일까지 FS/KKR 어드바이저는 후순위 성과 보수의 50%를 면제하기로 합의했으며, 이는 일시적으로 자문 비용을 절감하고 해당 기간 동안 순투자수익 및 주주 수익률을 지원할 수 있다.

우선주는 증권법 제4조(a)(2)항에 따른 사모로 발행되었으며 등록되지 않을 예정이다. 이는 거래의 전략적 성격을 강조하며 최소 1년간의 양도 제한 기간 동안 KKR을 장기 기관투자자로 확보한다. 자본 조달과 수수료 면제를 결합한 이번 조치는 FS KKR의 재무구조를 강화하고 자사주 매입 및 부채 감축을 위한 재무 유연성을 높이며, 자문사와 회사 주주 간의 이해관계 일치를 개선할 가능성이 있다.