밸류언스 머저 I, 신규 채권 발행으로 부채 구조조정 단행

밸류언스 머저 I(VMCAF)의 최신 소식이 발표됐다.

2026년 6월 30일, 밸류언스 머저 코퍼레이션 I과 스폰서는 2026년 2월 27일자로 체결된 150만 달러 규모의 미인출 전환사채를 해지하고, 옴니버스 계약을 통해 기존 특수관계자 부채를 재구조화했다. 이번 재구조화의 일환으로 회사는 2024년 6월 4일자로 전액 인출된 30만 달러 규모의 어음을 취소하고, 여러 스폰서 계열사에 대한 특수관계자 선급금 157만 달러를 정산했다.

2026년 6월 30일 취소 및 정산에 대한 대가로 밸류언스는 총 최대 600만 달러 규모의 무이자 전환사채 3건을 신규 발행했으며, 초기 인출 간주액은 총 약 187만 달러로 모두 향후 기업결합 또는 청산 시점에 만기가 도래한다. 신규 어음은 만기 시 사모 방식의 워런트로 전환될 수 있으며, 스폰서 계열사의 총 전환 한도가 설정되어 있어 회사의 신탁 구조에서 현금 유출을 제한하면서 보다 유연한 주식 연계 금융으로의 전환을 보여준다.