사운드하운드 vs 세렌스... 한 음성 AI 주식은 90% 상승 여력, 다른 하나는 하락 위험 직면

사운드하운드 AI(SOUN)와 세렌스(CRNC)는 음성 AI 채택 증가로 수혜를 입을 것으로 기대되는 두 기업이다. 두 회사 모두 같은 산업에서 활동하지만, 재무 성과와 성장 전망은 매우 다르다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 두 주식을 비교한 결과, 어느 AI 주식이 더 높은 상승 여력을 제공하는지 살펴봤다. SOUN은 강력 매수 등급을 받았으며, 목표주가 12.75달러는 90.87%의 상승 여력을 시사한다. 반면 CRNC는 보유 등급으로, 목표주가 9.50달러는 9.18%의 하락 가능성을 나타낸다.

참고로 사운드하운드는 여러 산업에 걸쳐 음성 AI 솔루션을 제공한다. 한편 세렌스는 자동차 부문에 집중하며, 주요 자동차 브랜드에 AI 기반 음성 소프트웨어를 공급한다. SOUN 주가는 2026년 들어 변동성이 컸으며, 연초 대비 33% 하락했다. CRNC 주가는 2% 하락했다.

자세히 살펴보자.

사운드하운드 AI(SOUN)

사운드하운드 AI는 2026년 강력한 출발을 보였다. 회사는 1분기 매출 4,420만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 52% 증가했다. 그러나 일부 투자자들은 성장이 둔화되기 시작했다고 본다. 비교하자면, 2025년 1분기 매출은 151% 급증했다. 회사는 사업 확장에 계속 투자하면서 여전히 적자를 기록하고 있다. 1분기에 사운드하운드는 주당 0.06달러의 손실을 보고했다.

밸류에이션도 우려 사항이다. 사운드하운드는 주가매출비율(P/S) 15.24배로 거래되고 있으며, 이는 업종 평균 3.63배를 크게 웃돈다. 이러한 프리미엄 밸류에이션은 미래 성장에 대한 투자자들의 높은 기대를 반영한다.

SOUN 주식은 매수할 만한가

이러한 우려에도 불구하고 월가는 SOUN 주식에 대해 여전히 낙관적이다. H.C. 웨인라이트의 애널리스트 스콧 벅은 월가에서 가장 높은 목표주가인 20달러를 제시했으며, 이는 거의 200%의 상승 여력을 시사한다. 그는 회사가 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점에 도달할 것으로 예상한다. 벅은 지속적인 투자가 단기 수익성에 부담을 줄 수 있음을 인정하면서도, 이것이 사운드하운드의 장기 성장을 강화할 것이라고 믿는다.

한편 DA 데이비슨의 애널리스트 길 루리아도 매수 등급과 12달러 목표주가로 낙관적이다. 그는 회사의 예상보다 강한 1분기 매출이 여러 산업에 걸친 건전한 수요를 반영한다고 말했다. 루리아는 수익성과 실행을 단기 과제로 보지만, 사운드하운드의 장기 전망에 대해서는 확신을 유지한다.

세렌스(CRNC)

사운드하운드와 달리 세렌스는 이미 수익을 내고 있지만, 재무 성과는 엇갈린다. 2026 회계연도 2분기에 세렌스는 매출 6,420만 달러를 보고하며 경영진의 가이던스를 상회했지만, 전년 동기 7,800만 달러에서 감소했다. 회사는 또한 조정 EBITDA 720만 달러를 달성하며 가이던스를 초과했다. 그러나 순이익은 전년 동기 2,170만 달러에서 170만 달러로 감소했다.

밸류에이션 측면에서 세렌스는 SOUN에 비해 저렴해 보인다. 주가매출비율(P/S)은 1.49배로 업종 평균 3.63배를 크게 밑돌며, 상대적으로 완만한 성장 기대를 시사한다.

CRNC 주식은 매수할 만한가

세렌스 주식은 회사가 더 많은 AI 계약을 따내고 재무 성과를 계속 개선한다면 상승 여력이 있다. 그러나 턴어라운드는 여전히 진행 중이며, 치열한 경쟁으로 인해 이 주식은 높은 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 더 적합하다.

월가는 사운드하운드에 비해 세렌스에 대해 더 신중한 입장이다. 회사의 2분기 실적 발표 후 골드만삭스의 애널리스트 마크 딜레이니는 팁랭크스에서 5성급 평가를 받은 인물로, CRNC 목표주가를 8달러에서 9달러로 상향 조정하며 보유 등급을 유지했다. 목표주가는 여전히 현재 주가 대비 하락 가능성을 시사한다.

딜레이니는 세렌스의 업데이트를 엇갈린 것으로 평가했다. 긍정적인 요소로는 고가 제품인 xUI에 대한 5개의 새로운 OEM 계약 체결과 비자동차 매출의 초기 성장이 있다. 그는 앞으로 더 많은 xUI 계약이 체결될 것으로 예상하며, 핵심 성장률이 높은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수에 도달할 것으로 본다. 그러나 그는 정체된 백로그와 사용률 성장 제한으로 인해 신중한 입장을 유지한다.

결론

월가에서 애널리스트들은 현재 SOUN 주식에서 더 강한 상승 여력을 보고 있으며, 투자자들에게 90%의 잠재적 상승 가능성을 제시한다.

반면 CRNC는 보유 등급으로 9.18%의 하락 가능성이 예상된다.