UBS, 테슬라 목표주가 상향...2분기 실적 강세 전망

전기차 대기업 테슬라(TSLA)가 7월 22일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 UBS 애널리스트 조셉 스팍은 TSLA 주식에 대해 보유 의견을 유지하고 목표주가를 364달러에서 442달러로 상향 조정했다. 애널리스트는 예상보다 양호한 인도량을 감안할 때 회사가 증권가의 2분기 주당순이익 전망치를 37% 상회할 것으로 예상한다. 스팍은 증권가의 주당순이익 컨센서스가 강력한 2분기 인도량을 반영하도록 업데이트되지 않았을 가능성이 높다고 지적했다.

현재 월가는 테슬라가 2026년 2분기 주당순이익 0.49달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 22.5% 성장을 반영한다. 매출은 약 14% 증가한 256억 4,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

UBS 애널리스트가 테슬라 2분기 실적에서 기대하는 것

스팍은 테슬라가 2026년 2분기 주당순이익 0.67달러를 기록할 것으로 예상한다. 그는 투자자들이 견조한 2분기 인도량에 이어 긍정적인 실적을 기대하고 있다고 덧붙였다. 특히 테슬라는 2분기 인도량 480,126대를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 약 25% 성장을 반영한다. 한편 애널리스트는 회사가 2분기 자동차 매출총이익률 19%를 기록할 것으로 예상하며, 이는 컨센서스 17.6%를 상회하는 수치다.

또한 스팍은 테슬라가 스페이스X(SPCX)에 대한 20억 달러 투자에서 이익을 기록할 가능성이 있다고 보지만, 이는 그의 추정치에 포함되지 않았다. 애널리스트는 회사가 지난 분기 포드(F)와 제너럴모터스(GM)가 했던 것처럼 이번 분기에 국제긴급경제권한법 미수금을 기록할 수도 있으며, 이는 매출총이익률을 높이고 기대치를 상회하는 결과를 제공할 수 있다고 밝혔다.

한편 스팍은 로보택시, 옵티머스, 완전자율주행, 테라팹에 대한 장기 비전을 포함한 여러 업데이트를 기대하고 있다. 그는 또한 모든 지역의 수요에 대한 논평, 자본적 지출 업데이트, 테슬라가 2026년에 건설할 계획인 6개 공장의 진행 상황에 대한 소식을 기다리고 있다.

전반적으로 스팍은 테슬라가 2분기 기대치를 상회할 것으로 예상하며, 2026년 차량 인도량이 더 이상 전년 대비 감소하지 않을 가능성이 높다고 믿는다. 이는 애널리스트들이 추정치를 상향 조정하도록 이끌어 주가에 단기적 지지를 제공할 수 있다. 그러나 스팍은 테슬라의 장기 가치가 로보택시와 옵티머스를 포함한 물리적 AI 이니셔티브와 회사가 결국 스페이스X와 결합할 것이라는 투자자 기대 증가에 의해 주도될 것으로 믿는다.

TSLA 주식은 매수, 매도, 보유인가

현재 월가는 테슬라 주식에 대해 보유 16건, 매수 10건, 매도 3건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. TSLA 주식 평균 목표주가 400.59달러는 2% 하락 여력을 시사한다. TSLA 주식은 연초 대비 9% 하락했다.