로젠블랫, AMD 2분기 실적 발표 앞두고 목표주가 상향... `최고 추천주` 지정

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD) 주식은 수요일 반도체 주식 매도세로 인해 3.5% 하락했으며, 메모리 칩 업체인 마이크론 테크놀로지 (MU)와 샌디스크 (SNDK)가 급락했다. 이번 조정은 이들 종목의 강력한 랠리 이후 차익 실현 과정에서 나타났다. 또한 투자자들은 AI 주도 수요의 지속 가능성에 대해 우려하고 있다. 그럼에도 불구하고 여러 애널리스트들은 AMD 주식에 대한 목표주가를 상향 조정하며 장기 성장에 대한 확신을 강화하고 있다. 로젠블랫 시큐리티즈의 5성급 애널리스트 케빈 캐시디는 8월 4일 예정된 AMD의 2분기 실적 발표를 앞두고 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 490달러에서 665달러로 상향 조정하며 "최우선 추천주"로 선정했다.

또한 UBS 애널리스트 티모시 아르쿠리는 AMD 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 670달러에서 700달러로 상향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 회사가 다가오는 어드밴스드 AI 이벤트에서 CPU 및 GPU 로드맵, 잠재적 AI 협력, 확대된 데이터센터 기회를 강조할 것으로 예상한다.

현재 월가는 AMD가 2026년 2분기 조정 주당순이익(EPS)으로 1.61달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 235% 성장을 반영한다. 매출은 47% 급증한 112억 9천만 달러로 전망된다.

로젠블랫 애널리스트가 AMD 주식에 낙관적인 이유

캐시디는 에이전틱 AI 주도의 서버 CPU 및 DDR5 메모리 수요를 근거로 AMD, 인텔 (INTC), 램버스 (RMBS)에 대한 추정치와 목표주가를 상향 조정했다. 이 애널리스트는 램버스에 매수 의견을, 인텔에는 매도 의견을 제시했다.

2분기 실적을 앞두고 캐시디는 AMD를 로젠블랫의 "최우선 매수 아이디어"로 평가한다. 그는 AMD의 서버 CPU인 EPYC가 전년 대비 70% 이상의 매출 성장과 "기업 평균 이상의 매출총이익률"을 창출할 것으로 예상한다.

또한 그는 인텔의 다이아몬드 래피즈 서버 CPU가 지연됨에 따라 AMD의 베니스 서버 CPU가 고급 시장을 주도할 것으로 낙관한다.

마찬가지로 키뱅크의 존 빈은 AMD 주식 목표주가를 530달러에서 725달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 팁랭크스에서 5성급으로 평가받는 빈은 서버 CPU의 추가 생산 능력을 포함한 여러 낙관적 근거를 제시했으며, 2026년 단위 성장률은 15~20%, 내년에는 50% 이상으로 예상된다. 이 애널리스트는 AMD의 MI455와 헬리오스 AI 제품이 2026년 하반기 출시 계획대로 진행되고 있으며, AI GPU 매출이 2026년 168억 달러, 2027년 485억 달러에 달할 것으로 전망했다.

AMD 주식은 지금 강력한 매수인가

강력한 AI 주도 수요 호재를 감안할 때, 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 28건의 매수와 8건의 보유 의견으로 강력한 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AMD 주식의 평균 목표주가 538.19달러는 현재 수준에서 2%의 소폭 상승 여력을 시사한다. AMD 주식은 연초 대비 147% 상승했다.