SKF, 자동차 부문 분리로 마진 개선... 그룹 구조 재편

SKF AB Class A (SE:SKF.A)가 업데이트를 공유했다.

SKF는 2026년 2분기 유기적 매출이 1.4% 소폭 성장했다고 보고했다. 순매출은 232억 크로나로 사실상 보합세를 보였지만 조정 영업이익률은 13.9%로 상승했다. 이익률 개선은 특수산업솔루션 부문, 특히 항공우주 및 자기솔루션의 강력한 실적에 힘입은 것으로, 자동차 부문의 지속적인 부진을 부분적으로 상쇄했다. 자동차 부문에서는 중국이 여전히 밝은 지역으로 남아 있다.

그룹의 영업이익률은 9.6%로 개선됐으며, 약 3억5000만 크로나의 구조조정 절감액이 분리 관련 부정적 시너지를 상회하면서 수익성을 뒷받침했다. 영업현금흐름은 자동차 분할과 관련된 운전자본 증가로 21억 크로나로 감소했다. SKF는 독립 자동차 사업 상장 계획을 추진하는 동시에 휴머노이드 파트너십과 IT 현대화를 통해 산업 부문 집중도를 높이고 있다.

SKF의 자동차 부문은 현재 그룹 내 독립 사업으로 운영되고 있으며, 전담 CEO와 이사회 대표를 두고 2026년 4분기 상장 가능성에 대비한 준비를 계속하고 있다. 동시에 SKF는 리더드라이브와의 파트너십을 통해 로봇공학으로 사업을 확장하고 AI 기반 IT 및 공급망 기반을 구축하고 있다. 이는 지정학적 불확실성이 수요를 여전히 불투명하게 만드는 상황에서 산업 부문 이익률을 강화하고 성장을 위한 입지를 다지기 위한 조치다.

경영진은 특정 산업에서 시장 여건 개선 조짐이 나타나면서 3분기 유기적 매출이 다소 강화될 것으로 예상한다. 그러나 회사는 중동 분쟁을 포함한 지정학적 혼란이 전망에 예측 불가능성을 더한다는 점을 인정하며, 투자자 및 기타 이해관계자들에게 이익률 개선 및 포트폴리오 최적화 이니셔티브의 중요성을 강조했다.