AMD, 제퍼리스가 주요 앤트로픽 촉매 주목하며 목표주가 615달러 제시

칩 제조업체 AMD(AMD)가 7월 22일 개최하는 Advancing AI 행사에서 새로운 AI 칩에 대한 세부 정보를 공개하고 앤트로픽을 주요 고객으로 발표할 가능성이 있다고 투자회사 제프리스가 밝혔다. 실제로 5성급 애널리스트 블레인 커티스는 AMD가 이미 오픈AI와 메타 플랫폼(META)의 지원을 확보한 이후, 고객 관련 소식이 투자자들에게 가장 큰 영향을 미칠 것으로 보고 있다. 이에 따라 커티스는 AMD에 대한 매수 의견과 목표주가 615달러를 유지했다.

제프리스는 또한 최근 업계 조사를 바탕으로 마이크로소프트(MSFT)가 AMD의 MI450 칩을 사용하고 있을 가능성이 높다고 판단했다. 그러나 시장은 이미 마이크로소프트의 참여를 예상하고 있을 수 있다. 이는 앤트로픽과의 계약이 주가에 훨씬 더 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미한다.

커티스는 앤트로픽이 최근 AMD의 ROCm 소프트웨어 사용 경험이 있는 엔지니어를 채용하고 있다고 지적했다. 이는 이 AI 기업이 더 많은 AMD 하드웨어를 사용하고 다른 칩 공급업체에 대한 의존도를 줄이기 위한 준비를 하고 있다는 신호일 수 있다.

앤트로픽 계약은 더 나은 경제성이 필요

그러나 제프리스는 앤트로픽과의 계약 발표 자체보다 세부 내용이 더 중요하다고 밝혔다. AMD가 오픈AI와 메타의 사업을 확보하기 위해 대규모 인센티브를 제공한 것으로 알려졌기 때문이다. 커티스는 향후 계약이 더 나은 경제성을 갖춰야 한다고 본다.

그의 견해로는 앤트로픽과의 보다 정상적인 계약이 큰 긍정적 요인이 될 것이다. 이는 AMD가 비정상적으로 큰 혜택을 제공하지 않고도 최고 수준의 AI 고객을 확보할 수 있음을 보여줄 것이다. 이는 또한 AMD 가속기에 대한 수요가 더욱 지속 가능해지고 있다는 투자자들의 확신을 높일 수 있다.

AMD는 또한 곧 출시될 MI500 시리즈에 대한 세부 정보를 공유할 것으로 예상된다. 회사는 올해 초 CES에서 이 플랫폼을 처음 공개했다. 제프리스에 따르면 이 시스템은 궁극적으로 단일 랙에서 최대 256개의 GPU를 지원할 수 있다. 마지막으로 제프리스는 AMD가 전체 CPU 시장 규모 추정치를 2000억 달러 이상으로 상향 조정할 것으로 예상한다.

AMD 주식은 매수 적기인가?

전반적으로 애널리스트들은 지난 3개월간 28건의 매수, 8건의 보유, 0건의 매도 의견을 제시하며 AMD 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 AMD의 평균 목표주가는 주당 541.31달러로 8.8%의 상승 여력을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조).