톱 투자자, 넷플릭스 주식에 대해 `떨어지는 칼을 잡아라`고 말하다

넷플릭스(NASDAQ:NFLX)는 지난주 2분기 실적 발표가 투자 심리 개선에 도움이 되기를 기대했지만, 실적은 시장이 원하는 안심을 제공하지 못했다. 주가는 금요일 8% 추가 하락하며 지난 1년간 44% 하락했다.

이제는 워너브러더스 디스커버리 인수 실패의 여파만이 아니라, 성장 둔화가 주요 우려 사항으로 부상했다. 회사가 축소한 연간 매출 가이던스의 중간값인 512억 달러는 전년 대비 13.3% 성장을 의미하며, 이는 넷플릭스가 2025년에 달성한 16% 성장률보다 낮은 수치다.

그럼에도 불구하고, 주스타포즈드 아이디어스라는 필명으로 알려진 한 최고 투자자는 지금이 떨어지는 칼날을 잡을 때라고 생각한다.

"NFLX는 깊은 가치 투자와 잠재적 반등 모멘텀을 추구하는 인내심 있는 투자자들에게 역발상 매수로 평가된다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 2%에 속하는 이 5성급 투자자는 설명한다.

주스타포즈드가 먹구름을 인식하지 못하는 것은 아니다. 이 투자자는 워너브러더스 디스커버리 인수 실패, 무료 스트리밍 서비스와의 경쟁 심화, 여전히 미미한 광고 수익이 결합되어 NFLX에 타격을 입혔다고 지적한다.

더욱이 주스타포즈드는 올해 월드컵과 경쟁 서비스의 인기 프로그램 출시가 참여도 추세에 부담을 주었다고 믿는다. 따라서 이 투자자는 최근 주가 약세에 놀라지 않는다.

그럼에도 불구하고 주스타포즈드는 "급락이 깊은 가치와 매수 기회를 촉발한다"고 주장한다.

이 투자자는 회사가 2025년 6월 이후 가치의 거의 50%를 잃었으며, 저평가된 밸류에이션이 "어느 정도 정당하지만" 다소 지나쳤다고 지적한다. 특히 회사가 계속해서 "견고한 순이익 성장 전망"을 누리고 있어 넷플릭스가 콘텐츠 개발에 투자하고 장기 주주들에게 가치를 제공할 수 있는 능력을 갖추고 있기 때문이다.

그러나 주스타포즈드는 개선이 즉시 일어날 것으로 기대하지 않는다. 특히 주식이 역사적으로 9월에 어려움을 겪었기 때문이다. 궁극적으로 이 투자자는 넷플릭스가 이제 강력한 기회이지만, 소심한 투자자나 제한된 투자 기간을 가진 사람들에게는 적합하지 않다고 믿는다.

"잠재적으로 느린 주가 회복 속도를 고려할 때, NFLX에 대한 나의 재확인된 매수 등급은 더 긴 투자 기간을 가진 역발상 투자자들에게만 적합하다"고 주스타포즈드는 덧붙인다. (주스타포즈드 아이디어스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가 애널리스트 대다수도 NFLX를 고수하고 있다. 22건의 매수와 9건의 보유 의견으로 NFLX는 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 95.57달러는 약 39%의 상승 여력을 시사한다. (NFLX 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.